淡水河谷日前发布的数据显示，2021年第一季度，淡水河谷铁矿石粉矿产量达到6800万吨，同比增长14.2%，低于分析师预期7200万吨。市场预计，今年全球新增铁矿石供应中，有83%将来自淡水河谷。
4月20日，国内期市收盘铁矿石大涨3.58%，期价站上1100元/吨，创近一个半月新高。
光大期货黑色总监邱跃成告诉记者，一季度我国生铁产量2.21亿吨，同比增加2123万吨，增幅8%；一季度我国铁矿石进口量2.83亿吨，同比增加2070万吨，增幅7.88%。1—2月，我国铁矿石原矿产量12929.2万吨，同比增长10.3%。一季度我国铁矿石市场整体呈现供需两旺，相对紧平衡态势。3月份铁矿石受到限产政策的压制表现相对偏弱，但最近两周铁水产量连续回升，加之美金货表现持续强势，使得铁矿石价格再次大幅走强。
“近期市场看涨预期进一步发酵。宏观层面，周初以来美元指数的走弱提升了整个金属板块的看涨情绪。产业层面，铁矿石本轮上涨的驱动来自于成材的高利润。长流程钢厂产量的止跌回升带动了对炉料端的需求，近期下游对焦炭和铁矿的采购意愿明显增强。”方正中期期货铁矿石研究员梁海宽说。
记者在采访中获悉，当前在高钢厂利润和下游需求强劲的情况下，品种间需求差异持续加大，钢厂为提高产量，较偏爱使用中高品资源，分品种来看，截至4月19日，青岛港BRBF价格较月初涨幅已经达到9.39%，超特粉的价格涨幅为4.52%，PB粉的价格涨幅为7.49%，中低品（PB粉-超特粉）价差持续扩大至240元左右，为近两年以来的新高。
从监测的15港分品种库存数据来看，自3月初以来，卡粉与巴混资源呈现降库的走势，截至4月6号，卡粉库存较3月初降库15%，巴混库存较3月初降库8%左右。“在钢厂中高品资源较为偏好的情况下，中高品的需求持续向好，中高品资源较前期更为紧缺，对其价格支撑较强。”邱跃成说，主流矿高品带着整个矿价上涨，港口成交近期表现持续活跃，港口人民币补涨修复内外价差。预计短期铁矿石价格延续振荡偏强走势，需要实时关注环保限产情况、海外供应端突发消息影响以及铁矿石资源品种结构性问题。
在梁海宽看来，铁矿石港口现货日均成交也进一步回暖，五一临近部分钢厂开始进行节前补库，引发成材利润持续向炉料端传导。进口矿港口库存虽然再度出现累库，但在成材高利润的情况下以卡粉为代表的高品矿去库明显，中高品矿溢价持续走强，青岛地区PB粉与超特粉的价差已经扩大至历史高位。中高品矿偏紧的品种间结构性矛盾后续可能会再度显现。本轮盘面上涨的另一动力来自高基差的修复，但05合约当前已基本修复完毕，09合约高基差也有明显收敛，后续对盘面的驱动将逐步减弱。操作上，短期累计涨幅明显，下行风险逐步累积，短期有技术性回调的可能，应注意操作节奏。中期而言，远月盘面钢厂利润仍较为可观，09合约基差仍偏高，铁矿价格尚不具备趋势性走弱的基础。
多家焦化企业淘汰关停
完成焦化产能压减淘汰任务是推动产业转型升级、走高质量发展之路的切实举措，也是确保各地决战决胜蓝天保卫战的重要保障。近期河北、山西和山东三省发布焦化产能关停信息，具体企业信息如下：
1.河北省计划关停焦化产能268万吨，涉及4家焦化企业：河北立马燃气关停68万吨焦化产能、河北涉县天利煤化关停60万吨焦化产能、河北武安新兴铸管股份关停80万吨焦化产能、河北邯郸陆顺焦化关停60万吨焦化产能。
2.山西省原计划关停焦化产能501万吨，涉及7家焦化企业：山西太谷县恒发能源关停50万吨焦化产能、山西平遥峰岩煤焦关停45万吨焦化产能、山西平遥兴华煤焦关停53万吨焦化产能、山西交口县天马能源实业关停60万吨焦化产能、山西华瑞煤业关停80万吨焦化产能、山西长治潞宝焦化关停142万吨焦化产能、山西沁源通洲煤焦煤焦股份关停71万吨焦化产能。
3.2021年，山东省淘汰炭化室高度小于5.5米焦炉及热回收焦炉，压减焦化产能180万吨。2022年，组织单独厂区100万吨以下独立焦化企业115万吨产能整合退出。加快推进炭化室高度等于及大于5.5米焦炉减量置换。不接受省外焦化产能转入。继续实施“以钢定焦”“以煤定产”，确保全省焦炭年产量控制在3200万吨以内。
光大期货煤焦研究员王心彤告诉记者，有消息称多家焦化企业淘汰关停，其中山西、河北和山东省都有涉及，河北省计划关停焦化产能268万吨，涉及4家焦化企业；山西省原计划关停焦化产能501万吨，涉及7家焦化企业。采暖季结束后的淘汰落后继续进行中，上半年仍有部分产能陆续退出。同时环保限产也有影响，山西环保在一个月的基础上顺延15天，从4月7日至5月22日。因此环保限产影响下，山西焦化厂开工率持续下降。因此供应减少情况下推动焦炭不断上行。
记者从市场人士处获悉，近期又有车等货的现象发生。
王心彤介绍，当前唐山环保限产稳定，限产常态化，部分钢厂有恢复，高炉开工率环比小幅上升。钢厂焦炭补库加之部分库存移至港口及其他，焦化厂焦炭库存大幅下降，钢厂焦炭库存下降。焦炭总库存也有下降。同时焦煤成本支撑下焦炭价格不断拉涨。后期来看，盘面目前升水现货，短期内或将主要体现现货提涨盘面振荡格局。
近期不仅焦炭期货上涨，港口现货价格也在快速上涨，连云港一级冶金焦报价2380元/吨，较月初约有10%的涨幅。“一方面，近期焦炭供应紧张，虽然下游钢厂库存整体较高，但存在部分钢厂焦炭库存较低，补库困难。另一方面，第三批中央环保督察组在焦炭主产区发现部分焦企存在高耗水，高耗能和高污染的焦化项目，环保督查趋严，焦炉开工继续下滑，焦炭产量继续下降。”中辉期货焦炭研究员杜鹏说。
对于后市，杜鹏认为，在供需结构改善之后，继续推进焦化去产能，焦炭价格开始转强，焦炭第一轮提涨基本落地。在政策推动下，强势焦价或将成为常态。
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