本周Mysteel铁矿石团队针对西南区域10家钢厂的生产情况做了电话调研(本文中的西南区域主要是涉及防城港主要辐射的广西、云南两省),基本情况如下:
图一 沿江地区春节至今新增高炉检修情况
一、西南区域节后钢厂新增3家钢厂3座高炉检修
根据上周数据(2/3-2/9)显示,节后第一周共2座计划性检修;本周在原料辅料运输与成材压力影响下新增1座高炉检修。据统计,目前3座高炉日均铁水产量影响量约为0.67万吨/天。整体来看,西南区域较北方区域相比,生产影响较小,且预计在未来一周,无新增高炉检修。
此外,由于云南与广西省铁矿石进口矿使用比例截然不同,广西省钢厂用料基本以进口矿为主,进口矿比例可高达100%,云南省钢厂用料以国产矿为主,平均进口矿比例为32.67%,而进口矿库存周期相对于国产矿周期更长,库存变化较小,且内陆地区的进口矿基本由火车运输,目前疫情对火运几无影响,进口矿供应压力较少,但却对国内矿汽运运输影响较大,故而笔者针对云南省内矿的供需情况做了一些调研。
二、云南区域:国内矿运输承压 库存有所下降 钢厂少量增加进口矿配比替代部分紧缺的国内矿品种
1、钢厂
1)国产矿运输方面:由于云南内矿的运输方式主要为汽运,少数是通过管道运输,经笔者了解,目前管道运输基本不受影响,但汽运运输影响较大,因此钢厂国产矿运输问题较为严峻。部分地区高速封路,乡镇间较难通行,短距离运输尚可操作,但长距离运输已经停运,多数钢厂的国内矿汽车运输属于停运状态,因而钢厂目前以消耗厂内库存为主。
2)配比方面变化:云南区域钢厂国内矿库存均有不同程度的下滑,进口矿使用比例略有提升。据最新调研数据显示,钢厂国内矿钢厂库存平均使用23天,环比春节前平均可用天数下降5.5天;部分因运输问题致国产矿库存较为紧俏的钢厂表示,有适当增加一些进口粉矿的用量来替代少量国产矿,进口矿比例相较于春节前上升2.3%,但因资金成本约束与用料习惯,进口矿比例提高有限,钢厂整体的生产生产成交较春节前有所上升。
2、矿山情况变化:2019年云南矿山精粉年产量为746.8万吨,共计13家矿山,本次调研了6家矿山,共有2家国营矿山(1大型矿山+1中型矿山)与4家民营矿山(1大型矿山+2中型矿山+1小型矿山),产能覆盖率为91%。据调研数据显示,整体矿山库存相较于春节前有所下降,但降幅较小,价格亦小幅上涨20元左右。
具体来看,云南区域矿山复工情况尚不乐观,目前2家国营矿山(产量占样本总量的57%)正常生产且钢矿一体化体系完备,运输基本不受春节和疫情影;而民营矿山(样本占占样本总量的43%)受此次疫情影响,处于停工状态,且复产时间待定,预计最早复工的矿山约在2月14日,但民营矿山因存在春节检修的预期,节前备货充足,目前因疫情影响运输不畅,出货减少,库存降幅较小。
总体来讲,西南区域生产整体受疫情影响不大,且传导机制较慢,主要影响为国内矿运输,国产矿库存端压力较小。
Mysteel铁矿石团队将持续追踪西南区域钢厂生产和采购相关的动态,敬请关注。
免责声明:Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正,但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考,并不构成对客户决策的直接建议,客户不应以此取代自己的独立判断,客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有,为非公开资料,仅供Mysteel客户自身使用;本文为Mysteel编辑,如需使用,请联系021-26093490申请授权,未经Mysteel书面授权,任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。