7月22日,全球最大矿业公司巴西淡水河谷(Vale)发布2019年二季度季报。为此,Mysteel 对该公司2019年上半年铁矿石运营情况做如下梳理:
产销情况:
淡水河谷(Vale)2019年第二季度季报显示,随着北部系统出货量增加以及布卢库图矿区(Brucutu)恢复生产,淡水河谷(Vale)铁矿粉产销情况在2019年第二季度末期得到显著改善。今年下半年,两大因素的综合影响将更为凸显。
2019年第二季度,粉矿产量总计6406万吨,环比下降12%,同比下降34%,主要受布鲁马迪纽(Brumadinho)溃坝事件的后续影响,以及由于4月和5月初北部系统遭遇非正常天气状况。2019年上半年铁矿石产量为1.37亿吨,同比减少23.4%。
布卢库图矿区(Brucutu)于6月22日正式宣布复产,该矿区年产能为3000万吨。第二季度淡水河谷(Vale)铁矿石产品平均品位为64.8%,铝含量1.2%, 硅含量3.1% (一季度铁品位为64.3%,氧化铝含量1.2%,硅含量为3.5%)。
具体分矿山和品类产销明细如下表所示:
矿山(万吨) | 矿区或品种 | 2019-Q2 | 2019-Q1 | 环比 | 2018-Q2 | 同比 | 2019 1H | 2018 1H | 同比 |
VALE | 北部系统-Carajás | 2584 | 2303 | 12.2% | 3189 | -19.0% | 4887 | 6081 | -19.6% |
北部系统-S11D | 1574 | 1799 | -12.5% | 1432 | 9.9% | 3372 | 2600 | 29.7% | |
东南部系统 | 1586 | 1958 | -19.0% | 2763 | -42.6% | 3543 | 4984 | -28.9% | |
南部系统 | 617 | 1178 | -47.6% | 2224 | -72.3% | 1795 | 4077 | -56.0% | |
中西部系统 | 45 | 50 | -10.0% | 67 | -32.7% | 95 | 128 | -25.6% | |
铁矿总产量 (不含球团) | 6406 | 7287 | -12.1% | 9676 | -33.8% | 13693 | 17870 | -23.4% | |
北部系统 | 54 | 122 | -56.2% | - | - | 176 | - | - | |
东南部系统 | 608 | 776 | -21.6% | 791 | -23.2% | 184 | 1578 | -88.3% | |
南部系统 (停产) | - | 107 | - | 281 | - | 107 | 551 | -80.6% | |
阿曼矿区 | 246 | 197 | 24.7% | 212 | 15.8% | 443 | 432 | 2.4% | |
其他 | - | 15 | - | - | - | 15 | - | - | |
球团总产量 | 907 | 1217 | -25.5% | 1284 | -29.3% | 925 | 2562 | -63.9% | |
VALE | 铁矿销量 | 6195 | 5542 | 11.8% | 7329 | -15.5% | 11736 | 14451 | -18.8% |
球团销量 | 884 | 1231 | -28.2% | 1323 | -33.2% | 2116 | 2636 | -19.7% | |
总销量 | 7079 | 6773 | 4.5% | 8652 | -18.2% | 13852 | 17087 | -18.9% |
产量方面,北部系统由卡拉加斯矿区(Carajas)和S11D项目组成,第二季度铁矿石产量4160万吨,环比增加60万吨,同比减少460万吨,主要是受四月份及五月初暴雨影响。此外,S11D项目顺利扩产,北部系统于6月实现了年均产量2.15亿吨的运营效率,2019年下半年预计每月平均产量将达到1850-1900万吨,从而达到年均产量2.3亿吨的运营效率。
东南部系统由于Timbopeba 及Alegria矿山第二季度停产已达91天(Q1停产16天),因此二季度产量为1590万吨,环比减少370万吨,同比减少1180万吨。
南部系统包含Paraopeba, Vargem Grande 和 Minas Itabirito矿区,由于到6月底Vargem Grande矿区和Fábrica矿点已关停91天(Q1停产39天),该矿区第二季度产量为620万吨,环比减少560万吨,同比减少1610万吨。
中西部矿区产量为50万吨,同环比均持平。
第二季度淡水河谷(Vale)球团产量总计907万吨,环比下降25.5%,同比下降29.3%。主要是因为第二季度南部系统Fábrica 及 Vargem Grande球团厂关停,东南部系统Tubaorao球团厂检修以及北部系统的São Luís球团厂受雨季影响减产所致。上半年球团产量为2125万吨,同比减少17.1%。
由于受到球团厂停产及雨季影响,淡水河谷(Vale)将其2019年目标球团产量从此前的6000万吨下调至4500万吨。
淡水河谷(Vale)于一季度停产的矿山总产能达9300万吨,目前已于6月22日恢复了布鲁库图矿区年产能3000万吨铁矿石生产。关于目前仍处于关停的6300万吨产能,淡水河谷(Vale)预计将于年底逐步恢复3000多万吨的干选产能。剩余的3000多万吨产能(包括湿选)预计在两年内复产。
销量方面,第二季度淡水河谷(Vale)铁矿及球团总销量为7079万吨,环比增加4.5%,同比减18.2%。上半年总销量为1.39亿吨,同比减少18.9%。随着布鲁库图矿山复产,淡水河谷再次确认其铁矿加球团总目标销量在3.07-3.32亿吨区间,且目标销量仍为该区间的中间值,与6月19日公布数据保持一致。
淡水河谷2019年铁矿石发运量 | ||||
单位:万吨 | CPBS港 | 瓜伊巴港 | PDM 港 | 图巴朗港 |
1月 | 165 | 296.5 | 1479.7 | 759 |
2月 | 110.8 | 185.7 | 1291 | 568.7 |
3月 | 17.2 | 111.5 | 939.1 | 650 |
4月 | 128.2 | 684.4 | 394 | |
5月 | 19.8 | 151.4 | 1553.5 | 417.3 |
6月 | 16.8 | 231.2 | 1730.8 | 509.9 |
7月 | 19.9 | 64.1 | 1008.8 | 264.3 |
数据统计日期截止到7月21日
数据来源:Mysteel 核心数据库
布鲁马迪纽溃坝事件后,南部系统和东南部系统铁矿石出现短缺,因此部分预定的船只被重新分派到北部系统的马德拉港(PDM港)。然而,3月、4月和5月初的暴雨影响到港口的运营效率和转船作业,在马德拉港排队等候进港的船舶数量大幅增加,对本季度的滞销费造成显著影响,由此影响到C1 成本。圣路易斯的船舶在港停泊天数从1月的6天增长支5月高峰时期的32天。这一情况正在恢复正常,预计7月船舶在港停泊天数为7天。
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