一、价格变化
|
|
本周五
|
上周五
|
上月同期
|
去年同期
|
|
Mysteel62%
|
62.2
|
62.5
|
61.75
|
73.3
|
|
唐山66%精粉
|
645
|
640
|
640
|
685
|
|
462.5
|
462.5
|
453
|
577
|
|
|
PB粉-超特粉价差**
|
189
|
188
|
193
|
155
|
|
内矿-外矿（吨度价差）*
|
1.13
|
0.97
|
0.89
|
-0.17
|
|
块矿溢价
|
0.2001
|
0.1999
|
0.2564
|
0.152
|
|
球团溢价
|
51
|
51
|
44.5
|
21.5
|
**PB粉-超特粉价差以日照港基准;
*内外矿价差以唐山到厂价格为基准的干吨度价差。
本周Mysteel62指数较上周持平，国产矿市场稳中有涨，成交一般。分区域来看，本周辽宁地区国产矿价格暂稳，现朝阳地区湿基不含税价格在470元/吨左右，辽阳地区湿基不含税价格在465元/吨左右。受外矿价格上涨影响，国内矿山涨价意愿较强，钢厂近期采购难度较大。受天气影响，吉林黑龙江部分矿山及选厂陆续停产，加剧了当地内矿供应紧缺现象，使得钢厂增加辽宁地区采购量；本周唐山地区国产矿市场整体价格风平浪静。外矿价格先扬后抑，整体持稳。现唐山66%干基含税现金出厂640-650元/吨；迁西66%干基含税现金出635-645元/吨；迁安66%干基含税现金出厂655-665元/吨。钢厂招标方面，本周港陆未招标66%精粉；鑫达招标656元/吨，跌2元/吨；本周山西地区国内精粉价格暂稳。代县65%湿基不含税现汇出厂440-450元/吨；清徐65%低钛粉湿基不含税现汇出厂420-430元/吨；繁峙65%湿基不含税现汇出厂430-440元/吨；黎城66%干基含税现汇价710元/吨；左权66%干基含税现汇出厂710-730元/吨。本周山西地区铁精粉价格暂稳，市场成交一般。
本周进口矿价格窄幅波动，港口现货报盘多显积极，贸易商报价较上周小幅上涨5-10元；但从成交来看，港口现货并没有明显心态改善。受采暖季限产影响，钢厂采购心态普遍比较谨慎，截至目前，日照港pb粉报价470，京唐港纽曼粉490-495，曹妃甸纽曼粉495，卡粉620，连云港pb粉465，岚桥港pb粉465，天津港麦克粉报价440。分地区来看，据了解，江内港口压港情况较上周有较大缓解，后期船舶会有陆续到港，但不会造成大范围的压港情况发生。江内粉矿资源仍略显紧缺，但前期球团和块矿到港资源较为集中，矛盾有较大缓解。有部分钢厂及贸易商表示，后期球团资源将会逐渐北运；华北地区限产情况不及预期，钢厂仍以按需采购为主，虽然今日价格稳重探涨，但成交较本周前三日并无明显改善；华东地区普遍限产20%-50%，部分地区视天气污染状况临时限产，主要以限制烧结为主。据目前调研情况，后期港口疏港仍将维持弱稳，钢厂采购仍以高品粉矿及球团为主。
二、主要基本面数据变化
|
|
本周
|
上期
|
上个月平均
|
去年同月平均
|
|
澳洲、巴西发货量
|
2364
|
2278.5
|
2401.7
|
2365.8
|
|
矿山产能利用率*
|
62
|
62
|
64
|
65.6
|
|
港口库存
|
13815
|
13842
|
13306
|
11059
|
|
72.63%
|
79.33%
|
81.23%
|
83.09%
|
|
|
北方6港到港量
|
852.2
|
1075.6
|
1190.7
|
1143.9
|
*钢厂库存和矿山产能利用率两周更新一次数据
1. 供应板块
上周澳洲铁矿石发货总量为1536.1万吨，环比增加83.9万吨，发往中国1384.4万吨，环比增加137.6万吨；巴西铁矿石发货总量为827.9万吨，环比增加1.6万吨。
铁矿石到港量：11月6日至11月12日，中国北方六大港口到港总量为852.2万吨，环比减少223.4万吨。
澳洲方面，上周泊位检修相对减少，其中力拓有一个装船机关停，影响两个泊位，持续5天，黑德兰尤它泊位检修3天，澳洲发往全球与到中国量双增，其中BHP发货量回升至高位水平，力拓发货亦低位回升，但FMG发货量却下降至近两年偏低水平。分品种看，低品粉矿和块矿发货双增，而高品粉矿发货从高位有所下降，其中低品粉矿中，混合粉发货量下降至极低水平，而超特粉发货大量增加。本周，澳洲检修继续减少，预计本周发货量仍将增加。
本周Mysteel统计全国矿山产能利用率为62.0%，环比下降1%，库存226万吨，和上周库存量相比增1万吨；原口径产能利用率为41%，环比上升1.3%，库存68万吨，环比上升2万吨。采暖季伊始，本周河北和华北区域部分矿山出货不畅，库存稍增。
2. 库存板块
Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为13815，较上周五数据降27，较去年同期增2681，日均疏港总量285.68，上周五为268.59；其中澳矿7239，巴西矿3593；贸易矿5190；球团195，精粉628，块矿1566。（单位：万吨）分区域来看，京唐及曹妃甸港口疏港较上周统计有明显增加，库存下降较为明显，近期港口到港普遍较少，压港情况也有所缓解；华东地区压港有小幅缓解，库存小幅增加；华南地区疏港较上周五统计小幅增加，后期到港船只较为稳定，预计压港情况会有所缓解。
3. 需求板块
本周三统计唐山地区164座高炉中有57座检修（含停产），检修高炉容积合计62830m³；影响产量约106.3万吨，产能利用率59.95%，与上周降19.97%。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在64.98%，与上周降15%。针对唐山地区钢企取暖季限产方案，本周核实全部35家全流程钢厂139座高炉中，预计将限产57座高炉，日均生铁产能15.2万吨，其中12座高炉在今日之前已停产检修。
远期现货方面，较周初相比，今日询盘表现尚可，但采方报价较低。目前海漂资源并不是特别多，成交大部分以12月底船期为主。今日有12月底pb粉成交，1月指数加价1.1，预计后期长协资源将会逐渐充沛。
综合以上各方面，受前期澳洲泊位检修影响，北方六港到港量有小幅下降。钢厂以按需补库为主，但由于8号开始华北地区港口解除禁止汽运集疏港的限制，导致上周末疏港量临时大幅增加。从周内来看，疏港量较周初有小幅回落。华北地区主港后期到港船只较少，压港情况有较大缓解；前期江内的大幅压港情况已经得到了有效缓解，由于近期天气多变，沿江港口也许还会受到大雾天气的影响，导致封航；华南地区整体华南区域的港口库存较上次调研总体仍有小幅上升，疏港没有太大变化，压港有所缓解，但是总体到港仍是偏多。本周15号开始，限产大限已至，受政策影响，高炉产能利用率大幅下滑，据了解，后期若空气质量不佳，部分地区仍会有临时限产行为。目前金布巴盘面贴水31元左右，从基本面来看，预计下周铁矿石仍将承压弱势波动。但受制于铁矿已经呈现远月升水近月结构，并且铁矿已经在逐步修复盘面贴水，因此铁矿会有一定支撑。
资讯编辑：赵莹洲 021-26093922
资讯监督：俞晨 021-26093922
免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。
