铁矿石市场一周评述9.11-9.15
国产矿方面，本周国产矿市场整体稳中下调，环保限产影响下进口矿一路下走带动国产矿转弱。其中东北地区暂稳；华北区域下调10元左右，唐山地区外矿下拉低5-10元，山西区域暂稳，山东地区受外矿影响下挫10元/吨。华南地区价格普跌，部分地区下调15-20元/吨。
港口现货方面，疏港持续维持高位，钢厂在十一之前并没有进行集中性补库。受环保因素影响，除天津、安阳外，其他“2+26”城市所覆盖的城市也陆续接到了环保限产通知：截至发稿，邯郸当地10家钢厂已有8家开始烧结限产；其中有5家钢厂共计8座高炉临时关停，预计影响日均铁水产量约1.8万吨，何时复产暂未接到通知。钢厂限产也影响了铁矿的需求，这是造成钢厂未进行集中补库的主要原因。由于目前钢厂利润持续维持高位，钢厂通常以“稳生产”策略为主，因此主动去库存意向并不突出，钢厂库存可用天数基本持稳。价格上，Mysteel62价格指数由上周五76.88降至目前75.97。青岛港pb粉价格由上周五570跌至目前560左右。
远期现货方面，环比上周，本周钢厂的采购略显清淡，成交的货物并不多，钢厂询价和成交也基本以十一之前到港货物为主，成交的货品中中高品粉矿和块矿为占了绝大部分。目前块矿溢价及球团溢价继续攀高，也同样主要是受环保政策影响。整体来看，市场心态较为低迷，短期未见好转迹象。
截止发稿，Mysteel澳洲粉矿62%指数收75.97，较上周下跌0.91；港口现货62%价格指数收567，较上周收盘价格跌9。
一、主要品种价格及价差变化
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本周五
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上周五
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上月同期
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去年同期
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Mysteel62%
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75.97
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76.88
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74.75
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58.28
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唐山66%精粉
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720
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720
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700
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610
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508.0
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534.5
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530
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393.5
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PB粉-超特粉价差**
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230
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233
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228
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85
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内矿-外矿（吨度价差）*
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0.51
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0.24
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-0.15
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1.22
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块矿溢价
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0.3941
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0.3872
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0.1917
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0.187
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球团溢价
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36.5
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33
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24.5
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18
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**PB粉-超特粉价差以日照港基准;
*内外矿价差以唐山到厂价格为基准的干吨度价差。
截至14日，国产矿主产区市场部分下跌。华北地区价格部分下跌。唐山66%干基含税现金出厂715-725元/吨，迁西66%干基含税现金出710-720元/吨，迁安66%干基含税现金出厂725-735元/吨；遵化66%干基含税现金出厂715-725元/吨；宽城65%干基含税现金出厂640元/吨；滦平63.5%钒钛粉干基含税现金出厂627元/吨；邯邢局66%（碱）现执行678元/吨；沙河64%（碱）湿基不含税现汇出厂现执行590元/吨；武安64%（碱）湿基不含税现汇出厂590元/吨；北京密云66%（酸）干基含税出厂715元/吨；代县65%湿基不含税现汇出厂470-480元/吨；繁峙65%湿基不含税现汇出厂500-510元/吨；黎城66%干基含税现汇价780元/吨。东北地区价格暂稳。辽宁建平66%湿基税前现汇出厂495-505元/吨，朝阳66%湿基税前现汇出厂490-500元/吨，北票66%湿基税前现汇出厂485-495元/吨，鞍山65%湿基税前现汇出厂价555-565元/吨，海城65%湿基税前现汇出厂545-555元/吨，辽阳65%湿基税前现汇出厂535-545元/吨，本溪65%湿基税前现汇出厂价535-545元/吨，抚顺66%干基含税出厂590-600元/吨，吉林通化66%干基含税现汇出厂价570-580元/吨。华东地区价格暂稳，山东淄博66%干基含税承兑出厂745元/吨；莱芜64%干基不含税承兑出厂630元/吨；泰安65%干基含税承兑出厂725元/吨；枣庄65%干基含税现汇出厂685元/吨；繁昌65%干基含税现汇出厂750元/吨；铜陵65%干基含税现汇出厂750元/吨；霍邱干基含税现汇出厂价678元/吨，庐江65%干基含税现汇出厂价780元/吨。华南地区价格暂稳。广东河源64%干基含税现金出厂580元/吨，广西柳州64%干基含税出厂600元/吨，海南矿业63%精粉干基不含税现金出厂435元/吨。昌江61%干基含税出厂到码头暂停报价。
二、主要基本面数据变化
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本周
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上期
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上个月平均
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去年同月平均
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澳洲、巴西发货量
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2309.1
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2271.6
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2263.4
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2332.1
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矿山产能利用率*
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63.9
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64.8
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64.4
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65.1
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港口库存
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13261
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13390
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13744
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10418
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83.15%
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82.97%
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84.76%
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86.21%
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北方6港到港量
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1094.7
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1150.1
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1031.9
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1128.8
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*钢厂库存和矿山产能利用率两周更新一次数据
本周调研回顾：
供应方面，上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2309.1万吨，环比增加37.5万吨。
上周澳洲铁矿石发货总量为1624.5万吨，环比增加96.9万吨，发往中国1338.3万吨，环比减少39.4万吨。其中力拓、BHPB和FMG发往中国量分别为583.2增64.6、369.1减37.4、361.6减11.2。预计本周发货总量为1717.80万吨，其中力拓、BHPB和FMG分别为687.4、537.8、289.8万吨。
上周巴西铁矿石发货总量为684.6万吨，环比减少59.4万吨。其中淡水河谷和CSN发货量分别为577.7，减少98.6万吨，54.6，增加4.5万吨。预计本周巴西发货总量752.4万吨，其中淡水河谷和CSN分别为608.3万吨和76.2万吨。
本周Mysteel统计全国矿山产能利用率为63.9%，环比下降0.9%，库存207万吨，和上周库存量相比降1万吨；原口径产能利用率为42.2%，环比下降6.1%，库存73万吨，环比上涨2万吨。本周矿山生产节奏有所放缓，稳步出货。华东和河北区域产量下降较为明显，主要由于近期价格回落，钢厂贸易商采购放缓。华东地区，受安全检查影响，个别矿山关停整治。
库存端：
Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为13261，较上周五数据降129 ，较周二统计增92，较去年同期增2860,日均疏港总量295.64，上周五为292.09，其中澳矿7046，巴西矿3111，贸易矿4756，球团136，精粉890，块矿1306。（单位：万吨）大连港、天津港因到港偏少致库存降幅明显；山东主港到港小幅恢复，降幅趋缓。
需求方面：
本周Mysteel调研163家钢厂高炉产能利用率83.15%较上周增0.18%，剔除淘汰产能的利用率为90.22%较去年同期降1.36%，钢厂盈利率85.28%降0.61%。本周共2座小高炉检修，1座大高炉复产，因此出现开工率下降，产能利用率上升的趋势。此外样本外内陆地区高炉变化较多，因此全国生铁产量仍维持微降趋势。预计下周开工率将小幅回升。
下周市场来看，由于钢厂补库并不积极，在十一前未见明显补库需求，因此短期现货价格难以有较强支撑。目前钢厂利润较高，库存需求仍以高品粉矿及块矿球团为主，但部分钢厂陆续接到环保限产通知，预计对铁矿需求有所下降。国外矿山发货及高品矿到港较为明显，对前期的结构性需求矛盾有所缓解。综合来看，预计下周铁矿石价格将会弱稳。
资讯编辑：赵莹洲 021-26093922
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