本周进口矿市场震荡上涨,周初市场弱势小幅回调,周中持稳,周四量价齐升,周五稳中有张,但成交有所缩量,周涨幅5-20元/吨。远期现货市场成交较上周小幅回暖,以工厂刚需补库为主,周中起贸易商询盘活跃度增加,主流高品粉资源需求持续向好。国内矿市场整体稳中探涨,河北地区部分产地价格小幅上扬,山东地区先抑后扬,其他地区价格以稳为主,矿山出货节奏尚可,库存小幅下降。指数方面来看,截止发稿,Mysteel澳洲粉矿62%指数收75.9,较上周上涨0.5;港口现货62%价格指数收610,较上周收盘价格涨15。
一、主要品种价格及价差变化
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周五价格 |
上周五 |
上月同期 |
去年同期 |
Mysteel62% |
75.9 |
75.4 |
68.5 |
61.25 |
唐山66%精粉 |
710 |
700 |
645 |
585 |
铁矿石主力合约 |
580.5 |
536 |
517 |
437 |
PB粉-超特粉价差** |
230 |
230 |
150 |
83 |
内矿-外矿(吨度价差)* |
-0.18 |
-0.33 |
0.34 |
0.5 |
块矿溢价 |
0.203 |
0.194 |
0.212 |
0.192 |
球团溢价 |
30 |
29 |
29.5 |
28 |
* *PB粉-超特粉价差以日照港基准;
*内外矿价差以唐山到厂价格为基准的干吨度价差。
国产矿方面,本周价格稳中探涨,唐山地区报价小幅上调10元/吨,山东大矿周初下调后迎来反弹,周五再度上调报价,调整后价格较上周上涨15元/吨,山西、邯邢等地区矿山报价暂时持稳。就成交表现来看,工厂提货较为积极,部分地区受环保因素有所限产,库存总量小幅下降。
进口矿方面来看,港口现货方面,本周价格累计拉涨5-20元/吨,高品资源需求持续向好但资源供应持续偏紧;受部分环保因素所致,本周山东地区块矿需求表现向好,货紧价扬,粉块溢价继续扩大。远期现货方面,市场询盘多为近期装港高品粉块资源,9月中上旬装期的PB全粉资源,预计成交价格在指数+1.6美元/吨左右,同期粉+块资源的预计成交价格在指数+1.2美元/吨左右,中低品资源需求遇阻,球团资源需求表现尚可,但溢价高位,难达成交。本周成交多为钢企刚需补库,大户贸易商询盘活跃度较上周有所增加。
二、主要基本面数据变化
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本周 |
上期 |
上个月平均 |
去年同月平均 |
港口库存 |
13635 |
13834 |
14266.75 |
10689 |
矿山开工率 |
65.5% |
63.3% |
66.95% |
64.2% |
高炉产能利用率 |
84.74% |
84.88% |
84.88% |
80.35% |
北方6港到港量 |
1041.9 |
989.7 |
1111.83 |
1094 |
澳洲、巴西发货量 |
2084.8 |
2217.8 |
2141.8 |
2301.04 |
*钢厂库存和矿山开工率两周更新一次数据
本周调研回顾:
供应方面:上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2084.8万吨,环比减少133.0万吨。其中澳洲铁矿石发货总量为1422.1万吨,环比减少151.2万吨,发往中国1139.5万吨,环比减少207.4万吨。巴西铁矿石发货总量为662.7万吨,环比增加18.2万吨。到港量方面,8月7日至8月13日,中国北方六大港口到港总量为1041.9吨,环比增加52.2万吨。
库存端:Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为13635,较上周五数据降199,较周二统计降104,较去年同期增2994,日均疏港总量298.8,上周五为288.8,其中澳矿7263,巴西矿3058,贸易矿4697,球团163,精粉930,块矿1375。(单位:万吨)河北和山东主港受到港减少叠加疏港放量,库存降幅较为明显。
本周Mysteel统计全国矿山产能利用率为65.5%,环比上涨2.2%;原口径产能利用率为48.2%,环比上涨11%,库存68万吨,环比下降8万吨。河北、山东环保影响解除,矿山生产恢复正常水平;四川地区仍受影响,恢复时间未知。
需求方面:本周Mysteel调研163家钢厂高炉产能利用率84.74%较上周降0.14%,剔除淘汰产能的利用率为89.61%较去年同期降0.54%,钢厂盈利率85.89%持平。本周高炉整体平稳运行,仅山东有钢厂高炉轮检,短暂影响开工,下周高炉开工率预计小幅回升。
下周市场来看,港口库存已连续五周下降,下周预计到港资源仍较为有限,高品需求持续向好且资源紧俏,结构性问题短期难以缓解,对价格形成一定支撑。需求方面来看,高炉开工率维持高位,刚需补库需求明显,且钢厂利润水平较好,预计下周价格仍以盘整偏强走势运行。
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