本周进口矿市场呈现先抑后扬走势,因受节假日影响,本周交易日缩短至3天,节后铁矿石价格继续下跌,临近周末,因钢企补库及矿山火灾刺激,盘面反弹,现货成交放量,价格小幅走高。截止发稿,Mysteel澳洲粉矿62%指数收56,较上周小幅下跌1.8;港口现货62%价格指数收435,较上周收盘小幅下跌19。
港口现货方面具体来看,现货资源依旧充裕,库存短期高位企稳,钢企按需采购为主,节后以询价为主,成交价格继续大幅下行,周五市场心态有所好转,询报盘活跃,成交价格小幅探涨5元/吨,成交较为活跃。高中品价差继续收窄,块矿价格表现依然坚挺,但本周港口块矿现货可售资源有所增加。
远期现货市场节后冷清,价格小幅下跌,周五实盘询价增加,成交价格上涨1-2美金。资源方面,本周询报盘仍以力拓、必和必拓资源为主,块矿需求继续好转,粉加块价格表现较为坚挺。FMG混合粉市场需求短期活跃度增加。但后期市场来看,远期现货采购钢厂并无明显补库意向,短期判断铁矿石价格延续偏弱运行态势。
一、主要品种价格及价差变化
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本周五价格 |
上周五 |
上月同期 |
去年同期 |
Mysteel62% |
56 |
57.8 |
68.75 |
63.75 |
唐山66%精粉 |
655 |
655 |
635 |
495 |
铁矿石主力合约 |
429.5 |
454 |
533.5 |
343.5 |
PB粉-超特粉价差** |
115 |
127 |
160 |
85 |
内矿-外矿(吨度价差)* |
1.65 |
1.38 |
-0.17 |
0.72 |
块矿溢价 |
0.127 |
0.102 |
0.042 |
0.169 |
球团溢价 |
22 |
20 |
14 |
21 |
**PB粉-超特粉价差以日照港基准;
*内外矿价差以唐山到厂价格为基准的干吨度价差。
国产矿方面,本周国产矿价格普跌,部分地区价格暂稳,唐山区域持稳。具体来看,承德价格下调10元/吨;邯邢价格周初下跌12元/吨;山西区域价格暂稳;东北区域钢厂采购价格下调15元/吨;西南区域价格暂稳;华南区域价格下调20元/吨。内矿出货有所受阻,内外矿价差进一步扩大,内矿性价比削弱;唐山地区价格仍居高位,需求表现旺盛。
进口矿方面,本周港口现货下跌企稳,周五价格小幅探涨,钢企按需采购的操作行为无明显调整,港口现货总体成交尚可;远期现货周五上涨较为明显,因BHP发生火灾,市场短期担忧情绪显现,刺激盘面及现货价格走高。Mysteel从业界权威人士处了解到必和必拓昨日发生火灾的Mt Whaleback矿区位于纽曼地区,旁边是最大的自然森林公园,此次火灾可能会涉及到安全隐患问题,所以其社会影响会比较大,有可能后期会对整个矿山的安全隐患进行排查。公司发言人称,Mt Whaleback矿区已于今晨全力恢复生产,该地区其他未受此次事故影响的铁矿石生产已陆续恢复。后期市场心态表现偏悲观运行。
二、主要基本面数据变化
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本周 |
上期 |
上个月平均 |
去年同月平均 |
钢厂库存* |
1741 |
1682.5 |
1679.59 |
1819.9 |
港口库存 |
14014 |
14027 |
13842 |
10103 |
高炉产能利用率 |
83.53% |
83.21% |
83.28% |
84.94% |
北方6港到港量 |
890.1 |
762.5 |
938.2 |
960.78 |
澳洲、巴西发货量 |
2279.6 |
2335.6 |
2318.95 |
2169.5 |
*钢厂库存和矿山开工率两周更新一次数据
本周调研回顾:
供应方面:上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2279.6万吨,环比减少56万吨;5月22日至5月28日,中国北方六大港口到港总量为890.1万吨,环比增加127.6万吨。短期看供给保持高位,但BHPB火灾事件对短期发运到港影响仍需进一步评估。
库存端:Mysteel统计64家样本钢厂进口矿平均可用天数23天,较上次统计持平;烧结矿库存小幅增加,但无明显补库迹象。本周全国45个主要港口铁矿石库存为14014万吨,,保持1.4亿吨高位,对现货价格继续施压。
需求方面:本周Mysteel调研163家钢厂高炉产能利用率83.53%较上周增0.32%,剔除淘汰产能的利用率为88.34%同比降2.72%,钢厂盈利率84.66%与上周持平。本周因环保压力减弱,山西与河南两省钢厂陆续复产,同时有2座大高炉例行检修,因此铁水产量增幅较小,下周例行检修与环保复产集中,铁水产量或有明显增加。
下周市场来看,供给端高位压力不减,但下周现货采购或将保持高位,BHPB火灾事件若进一步发酵,市场心态将得到明显提振;需求方面,铁水产量有继续增加趋势,对铁矿石消耗进一步增加,预计价格短期得到支撑。后期市场心态来看,成材需求6月环比减弱预期存在,钢材价格受宏观资金收紧及短期需求走弱影响,价格或进一步下调,因此部分市场参与者认为铁矿石价格仍有下行空间。
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