本周进口矿市场整体弱稳运行,周初成交清淡,价格小幅下行,周中询盘活跃,价格企稳反弹,成交明显增多,但随后市场再度回调。截止发稿,Mysteel澳洲粉矿62%指数收60.5,较上周小幅下跌0.75;港口现货62%价格指数收467,较上周收盘小幅下跌5。
港口现货方面具体来看,现货资源依旧充裕,港口库存维持高位,钢企按需采购为主,但本周因一带一路峰会影响,河北区域港口后期运输受限,钢企提货积极性增加,部分地区运费上调;中低品价格支撑较强,高中品价差本周小幅收窄。远期现货市场本周整体成交较为活跃,矿山及平台成交放量。价格仍弱稳运行为主,固定价小幅下调,商家出货积极,议价空间较大。卖盘以力拓、必和必拓资源报盘居多,后期来看钢厂美元货补库意向有所趋弱,观望心态再起,企业或转向港口现货补库。
一、主要品种价格及价差变化
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本周五价格 |
上周五 |
上月同期 |
去年同期 |
Mysteel62% |
60.5 |
61.25 |
74.25 |
56.4 |
唐山66%精粉 |
635 |
635 |
745 |
530 |
铁矿石主力合约 |
450.5 |
461.5 |
506 |
409.5 |
PB粉-超特粉价差** |
130 |
145 |
190 |
75 |
内矿-外矿(吨度价差)* |
1.07 |
0.81 |
0.97 |
-0.08 |
块矿溢价 |
0.059 |
0.049 |
0.04 |
0.174 |
球团溢价 |
15 |
14.5 |
16.5 |
17 |
**PB粉-超特粉价差以日照港基准;
*内外矿价差以唐山到厂价格为基准的干吨度价差。
国产矿方面,本周国产矿价格普遍下跌,唐山区域弱稳,邯邢及山西区域下调20元/吨;东北区域下调10-20元/吨;西南区域下跌30元/吨;各产区价格出现不同程度的下跌,但整体看价格调整后,内外矿价差呈现收窄趋势,但唐山地区仍居高位,后期或出现补跌。
进口矿方面,本周港口现货整体企稳,总体成交尚可;远期现货成交较为活跃,但后期需求或有所转弱。目前来看钢企利润仍处较高水平,前期高价原料消耗,支撑钢企利润近期有扩大趋势。块矿溢价及球团溢价小幅反弹,但整体处于较低水平,港口现货方面来看,部分主流块矿及球团资源紧俏,短期对价格或形成支撑。
二、主要基本面数据变化
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本周 |
上期 |
上个月平均 |
去年同月平均 |
矿山开工率* |
68.9% |
70% |
69.75% |
63.7% |
港口库存 |
13793 |
13606 |
13269.5 |
10092 |
高炉产能利用率 |
83.06% |
84.67% |
85.40% |
85.91% |
北方6港到港量 |
1099 |
1312.9 |
1098.8 |
1118.4 |
澳洲、巴西发货量 |
2343.2 |
2300 |
2201.59 |
2117.73 |
*钢厂库存和矿山开工率两周更新一次数据
本周调研回顾:
供应方面:上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2343.2万吨,环比增加43.2万吨;5月1日至5月7日,中国北方六大港口到港总量为1099万吨,环比减少213.9万吨。发运及到港整体来看有所下降,但外矿供给短期仍维持高位。
库存端:钢厂仍维持低库存运作,少数钢企美元补库有所增加,但后期需求转弱;港口库存本周全国45个主要港口铁矿石库存为13793,再创历史新高,库存端压力明显。
需求方面:本周Mysteel调研163家钢厂高炉产能利用率83.06%环比降1.61%,受环保压力影响本周山西地区高炉检修较多,同时华北与华东地区有大高炉例行检修,产量影响较大并且今年首次同比出现下降。
下周市场来看,供给端高位压力不减,需求端短期走弱,虽然下旬期间高炉有陆续复产计划,但下周市场来看,一带一路峰会限产或进一步发酵。另一方面宏观、政策面偏空,或进一步收紧下游需求,预计铁矿石市场仍将偏弱运行。
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