本周进口矿市场周初大幅拉涨,随后高位盘整,周末有所回落,整体看远期现货及港口现货价格较为坚挺,但成交量并未明显增加。远期现货方面,钢厂询盘以4月到港的高品粉矿资源为主,块矿溢价并未反弹,整体成交不畅;港口现货成交价格整体上涨,周初成交较为活跃,但周中开始市场冷清,成交清淡。
一、主要品种价格及价差变化
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本周五价格 |
上周五 |
上月同期 |
去年同期 |
Mysteel62% |
92.5 |
87.75 |
90.75 |
53.2 |
唐山66%精粉 |
855 |
855 |
755 |
530 |
铁矿石主力合约 |
715.5 |
656 |
685.5 |
419 |
PB粉-超特粉价差** |
205 |
200 |
215 |
55 |
内矿-外矿(吨度价差)* |
0.17 |
0.52 |
-1.44 |
0.36 |
块矿溢价 |
0.038 |
0.039 |
0.047 |
0.145 |
球团溢价 |
14 |
14 |
19.5 |
16 |
**PB粉-超特粉价差以日照港基准;
*内外矿价差以唐山到厂价格为基准的干吨度价差。
国产矿方面,本周国产矿价格部分地区下调,海南及东北区域内矿价格下跌10-20元/吨不等;唐山地区铁精粉价格持平;山东周初下个下调15元/吨,随后因外矿大幅拉涨,内矿补涨25元;华中及华南因月度定价,本周价格基本持平。整体看外矿价格企稳反弹对内矿价格形成支撑,后期部分地区可能出现小幅跟涨行情。
进口矿方面,港口现货本周进口矿价格周初大幅拉升20-40元/吨不等,但部分贸易商报价较稳,周初成交较为活跃,但再度提价后,询盘减少,市场成交走弱,部分贸易商价格暗降,临近周末,港口现货价格回调5-10元不等。远期现货资源询报盘仍多数集中在澳洲高品全粉资源,远期现货周初成交价格明显走高,周中开始远期现货市场卖家出货积极性增加,报价有所松动,可谈空间拉大,但市场询盘寥寥,且心里价位偏低。
本周高低品价差仍维持在较高位置,且山东区域高低品价差再度扩大,钢企盈利率环比增加,且部分高炉仍有复产计划,矿石价格的走高及高品矿的较强需求,使得本周高低品价差小幅扩大。后期来看品种结构矛盾有所缓解,内矿产销转好,价差短期将高位震荡为主。
二、主要基本面数据变化及下周预判
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本周 |
上期 |
上个月平均 |
去年同月平均 |
矿山开工率 |
67.0% |
66.8% |
63.4% |
54.05% |
港口库存 |
13182 |
13129 |
12809.75 |
9715.5 |
高炉产能利用率 |
83.38% |
82.92% |
82.77% |
82.99% |
北方6港到港量 |
979.9 |
1225.2 |
1097.43 |
1078.38 |
澳洲、巴西发货量 |
2323.16 |
2081.41 |
2197.78 |
2020.78 |
*钢厂库存和矿山开工率两周更新一次数据
上周周调研回顾:
供应方面,上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2323.16万吨,环比增加241.75万吨;3月6日至3月12日,中国北方六大港口到港总量为979.9万吨,环比减少245.3万吨,其中澳矿约703.6吨,巴西矿约为126.4万吨。本周Mysteel统计全国45个主要港口铁矿石库存为13182万吨,较上周五统计数据增53万吨,日均疏港总量262.4万吨,上周五为268.6万吨。国内矿山来看,本周Mysteel统计全国矿山产能利用率为67.0%,与比上次统计相比上涨0.2%;原口径产能利用率为48.1%,与上次统计相比上涨2.3%,库存46.7万吨,与上次统计相比下降2.9万吨。本周国产矿山产能利用率继续小涨,精粉产量增加,且矿山出货状况较好,市场成交活跃,矿山库存出现下降。北方部分矿山陆续恢复正常生产,预计近期精粉产量还会有所增加。
需求方面,钢企盈利面继续扩大,本周Mysteel调研163家钢厂高炉产能利用率83.38%环比增0.46%,剔除淘汰产能的利用率为88.18%同比增0.48%,钢厂盈利率88.34%增0.61%。本周河北限产结束后高炉开工率上升,部分高炉推迟至下周复产。
整体看铁矿石市场供应恢复强于预期,但华北限产并未明显影响钢厂提货节奏,钢企心态仍偏乐观,且后期仍有高炉进一步复产、提产计划,供需两强的局面将持续演绎,需求启动初期不宜过度看空铁矿石价格,预计下周市场震荡调整为主。
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