铁矿石现货平台交易规则简介

2012年1月16日，北京国际矿业权交易所、中国钢铁工业协会和中国五矿化工进出口商会共同发起设立中国铁矿石现货交易平台（以下简称“平台”）。平台的启动标志着中国在探索更加公正、透明的铁矿石定价机制方面取得重要突破。

中国是全球最大的铁矿石现货市场，现行铁矿石指数定价模式基于中国到岸价为参考标准。中国铁矿石现货交易平台将为中外企业提供更丰富、便捷的交易渠道，减少人为恶意炒作引发的铁矿石价格大幅波动，推动形成公平、公正、合理透明的国际铁矿石定价机制，促进铁矿石市场健康、有序、稳定发展。

作为全新的铁矿石交易模式，中国铁矿石现货交易平台将遵循铁矿石现货贸易习惯，真实体现供求关系与价格走势，同时通过提供信用匹配模式和规范的资金、货权第三方监管服务帮助企业规避各类风险。

平台计划于2012年3月29日开始试运行，5月8日正式运行。包括宝钢、鞍钢、武钢、首钢、河北钢铁、中国矿产、中钢、中化、中信、中建材、瑞钢联、FMG等在内的30余家国内外钢厂、贸易商和矿山已正式成为平台发起会员。

一、交易品种与交易标的

（一）交易品种：按铁矿石是否到港及报关检验分为在途现货、保税区现货和港口现货。

1、在途现货：指矿山未发或在途的铁矿石

装港期：[m-1，m+3]，m为当月

*已装船的以起运日期计；未装船的以装运期限的最后一日计

价格条款：CFR（青岛港）、FOB

2、保税区现货：是指在中国港口保税区堆存尚未报关的铁矿石。

3、港口现货：是指在中国港口堆存并已完税通关的铁矿石。

交货港：青岛港、日照港、曹妃甸港、天津港、京唐港、连云港、北仑港、鲅鱼圈港、大连港、湛江港、防城港

（二）交易标的：平台选择市场中流动性较强、有公认价格基础的铁矿石作为交易产品，并根据产品规格分为典型品和一般品。典型品指有明确品牌的产品，平台提供典型值；一般品以“品位+产地”命名平台提供保证值。

1、粉矿：PB粉、纽曼粉、扬迪粉1、扬迪粉2、麦克粉、罗布河粉、FMG特粉、FMG超特粉、卡拉加斯粉、SSFT、SSFG、SFOT、SFOG、67%、65%、63.5%、62%、60%、58%、56%、54%、52%

2、块矿：PB块、麦克块、纽曼块、罗布河块、FMG块、63%、62%、60%、58%

3、球团矿：65%、63%

4、造球精粉：65%、63%

*原产地：澳大利亚、巴西、印度、俄罗斯、加拿大、南非、其他。

二、交易规则

（一）交易模式：

1、事先匹配交易对象模式：某一会员须在北矿所其他会员中自行选择至少三家以上（含三家）信用匹配的交易对象并签署《铁矿石现货交易对象确认书》，系统只能在签署《铁矿石现货交易对象确认书》的会员间撮合交易。通过事前匹配交易对象，降低可能产生的贸易纠纷，帮助会员有效地规避信用风险。

在事先匹配交易对象模式下，交易双方预先在指定的交易资金结算专用账户中存入足额资金用于支付交易服务费，申报后交易双方的交易服务费自动冻结。交易双方根据平台出具的电子成交确认书和事先的其他约定自行签订交易合同并进行货款支付与货物交收。平台将在成交后自动扣除相应交易服务费。

2、默认接受所有其他会员为交易对象：会员可以允许系统自动默认所有其他北矿所铁矿石交易会员为其交易对象，交易平台引入第三方机构（银行、货代）监管资金和货权，帮助企业规避信用风险。

在默认接受所有其他会员为交易对象的模式下，申报前卖方通过货代监管货权并预先存入交易服务费，买方预先存入履约保证金（总货款的20%）和交易服务费，下单后交易双方的履约保证金和交易服务费被冻结。交易双方根据平台出具的电子成交确认书，自行签订交易合同并进行货款支付与货物交收。交易双方确认该笔交易履约无异议后，共同向平台申请将20%的保证金退还给买方，将20%的货权退还给卖方。平台在成交后自动扣除相应交易服务费。

*首批指定结算银行：中国工商银行、中国建设银行、中国银行、华夏银行。

*首批指定货物监管机构：中国外运股份有限公司、中远供应链管理公司、中国矿产有限责任公司、中钢国际货运有限公司。

（二）申报成交：

不具名申报：任何一种交易模式下，交易双方均通过不具名的方式在平台中进行买卖申报，成交后系统向买卖双方披露交易对象名称。

申报内容：交易品种名称、原产地、价格条款、交货港、装港期、报价单位、申报数量。

最优价原则：时间优先、价格优先。时间优先原则指申报指令为同品种、方向、价格、数量时，价格按照时间顺序排列；价格优先原则指买价从高到低排列、卖价从低到高排列。

（三）交易板块：

1、国际市场：美元计价

在途现货A：需事先匹配交易对象、每单整体交易并≥20000吨；

*卖方为境外企业

保税区现货B：须事先匹配交易对象、每单整体交易并≥20000吨；

*卖方为境外企业，买方为境外企业或具有铁矿石进口资质的境内企业

2、国内市场：人民币计价

在途现货C：须事先匹配交易对象、每单整体交易并≥20000吨

*买卖双方均为境内企业，且卖方须具有铁矿石进口资质

港口现货D：须事先匹配交易对象、每单整体交易并≥1000吨

*买卖双方均为境内企业

国内港口E：默认所有其他会员为交易对象、每单整体交易并≥1000吨

*买卖双方均为境内企业

国内港口F：默认所有其他会员为交易对象、每单可部分交易且以1000吨为最小申报单位（1000吨或1000吨的整数倍）

*买卖双方均为境内企业。

三、资金与货物

平台为会员设立资金结算专用账户并实行分账管理。在资金结算专用账户中设立交易服务费账户和履约保证金账户，保证资金使用清晰透明。会员在签约指定银行后把资金从其自有资金账户划转到资金结算专用账户即可用于交易；会员办理出金业务时应填写《北矿所铁矿石交易会员出金申请表》并经平台审核通过后方可出金。

针对默认接受所有其他会员为交易对象的交易模式，平台通过第三方货运代理监管货物。此时卖方须向货运代理提供相关的权属和品质证明文件并保证其真实性和有效性。货运代理需对卖方在系统上申报的货物进行审查，包括货物的品位、数量、质量、产地、交货港等指标，保证申报的真实性。

四、风控与违约

平台为防止恶意炒作，规避市场风险，设立了涨跌停板制度、会员申报限额制度和风险警示制度等。

涨跌停限额制度：设立单日涨跌幅度和累计涨跌幅度限制。涨跌的基准价格由北矿所根据某一交易标的上一交易日均价和市场上铁矿石价格行情综合研究形成。

会员申报限额制度是根据不同交易标的的市场流通总量、交易情况以及会员近两年经营情况，在风险可控、增长合理的前提下，核定每个会员全年及每日、每单最大交易申报量。

违约处理：平台根据不同交易模式采取不同的处理方式。在事先匹配交易对象模式下，会员发生违约时双方可自行协商解决，如协商不成功可提交中国国际经济贸易仲裁委员会等双方认可的仲裁机构仲裁，平台可按照仲裁机构要求提供相应证据（交易信息、交易历史记录等），同时视会员违约情况采取发布公告通知及降低其信用等级等措施。在默认接受所有其他会员为交易对象模式下，会员发生违约时，须向平台提供交易双方就解决纠纷达成的协议或法院的协助执行通知，平台将根据上述法律文件，以履约保证金和对应比例货权为上限赔付履约方。

五、会员管理

秉承公平、开放的建设原则，平台面向全球招募会员，任何符合条件的境内外矿山、钢厂、贸易商均可提交入会申请，审核通过后成为会员。

（一）入会基本资质要求

1、合法登记注册，从事铁矿石贸易、生产、加工等经营活动的企业法人；

2、承诺遵守《北京国际矿业权交易所铁矿石现货交易规则》等系列规定；

3、从提交材料申请入会之日起前一年铁矿石交易量在30万吨以上；

4、具有良好的信誉和经营历史；

5、有健全的组织机构和财务管理制度及完善的交易业务管理制度；

6、具有固定的、一定规模的经营场所和必要办公、交易设施；

7、具有铁矿石经营行业背景或相应工作经验的从业人员。

（二）入会途径

1、中国钢铁工业协会、中国五矿化工进出口商会铁矿石分会会员企业和经平台邀请的企业可自愿申请成为会员；

2、其他企业须经两家及以上会员企业推荐入会，成为会员后须与邀请企业达成交易对象确认协议；

3、所有入会企业均需达到交易平台入会基本资质要求。