5月份国内铁矿石市场低位盘整

概述：4月份国内钢材市场依旧处于低位弱势震荡盘整阶段，铁精粉市场也基本保持与钢材市场同样走势，市场需求出现进一步萎缩迹象，总体成交量较前期比有一定程度的下降。随着国家一些相关的利好政策进一步落实和4月份气候的变暖等因素的影响，大部分项目工程也随即开工，大家纷纷看好4月市场的需求量应该明显好于3月，3月份钢厂的产能依然呈现有增无减的趋势，钢厂产能相对与目前的市场需求，依然处于高位。各个钢厂虽然对个别品种的产量加以限产，同时也增加一定品种的产能，尤其是建筑钢材方面。这对原材料的采购来说，理论上也应该有一定程度的增加，尤其是对铁精粉需求也应是有一定幅度的增加，但是受外矿方面的高位库存量和低位价格因素的影响，致使国产铁精粉的市场不增反降，市场成交变得更加艰难。4月份进口矿市场整体保持平稳，成交较前期有所增加。四月份澳洲的现货矿源源不断流入国内，平均价格是2008年长协价的六折，国内钢厂更加青睐此类矿石，采购积极，价格也较前期有所上扬。从港口现货价来看，63.5%印度矿港口车板含税价格为540元/吨，62%PB粉矿价格为530元/吨，65%的巴西粗粉报价为580元/吨。印度矿由于性价比过低前期遭到了一些贸易商“抛弃”，不过随着印度雨季的到来，GOA等西岸港口将实行封港，届时将封港长达4个月，这将对印度矿的供需平衡产生影响，部分贸易商开始进一些印度矿以做储备。

一：三月份铁矿石市场平稳运行

澳大利亚批准华菱钢铁入股铁矿石出口商：4月1日，中国进一步进军澳大利亚资源行业的努力昨日取得重大进展，澳大利亚政府批准了湖南华菱钢铁集团收购FortescueMetals最多17.55%股权的交易。后者是澳大利亚第三大铁矿石出口商。

武钢集团拟入股加拿大一矿业公司：4月1日，加拿大矿业公司ConsolidatedThompsonIronMinesLimited发布公告称，武钢集团已经与该公司达成了入股协议。根据协议，武钢集团将出资2.40亿美元以换取Thompson2970万股的普通股，占该公司总股本的19.90%。此外，武钢集团还将获得Thompson旗下一家子公司不少于25%的股权。

中铝力拓交易获德国政府批准五关审批已过两关：4月2日，,中铝注资力拓获得了德国联邦竞争法主管局(FederalCartelOffice)的审批通过。这是继澳大利亚反垄断部门批准后,该交易获得的第二个权威部门的认可。

澳洲OZ矿业同意五矿新的收购方案：4月2日，澳大利亚矿商OZ矿业同意以12.1亿美元将多数资产售予五矿集团，从而敲定近期中国企业在澳洲矿业的第二笔大投资。新协议还需要澳大利亚政府审查批准。

力拓制定80亿美元备选方案防中铝注资失败：4月7日，据外媒报道，力拓已为中铝注资失败准备了备选解决方案。力拓集团计划，一旦中铝注资计划受阻，其在英国、澳大利亚两地上市的上市公司将以发行新股的方式融资共计80亿美元，以解决其债务问题，而摩根大通银行及瑞士信贷集团则将作为承销商参与此次交易。

力拓加拿大子公司欲暂停夏季运营：4月7日，力拓加拿大子公司将暂停其在魁北克两个矿厂7月中旬至8月底或9月初的运营，同时裁员1,800人，并称原因是市场的不确定性及全球金融危机。

中钢协拒绝接受力拓降价20%降幅太低：4月8日，新年度铁矿石谈判的合同执行期已经过去，供需双方依然没有就合同价格达成一致。昨天，有外电称全球第二大铁矿石生产商力拓抛出暂时降价20%的提议。对此中国钢铁工业协会明确反对，认为这一降幅太低，并透露目前要求钢厂按照2008年合同价格的60%进行预付，待合同达成后再多退少补。

力拓澄清：致力中铝注资并无融资B计划：4月9日，针对市场上有关力拓已制定一项融资80亿美元的新股发行计划，澳大利亚悉尼证券交易所要求力拓公司做出澄清。8日，力拓发布声明称，公司目前正致力于达成和中铝的战略合作关系，并没有实施外界所猜测的B计划。

浦项钢铁称正初步接洽力拓,力求铁矿石降价50%：4月11日，全球第四大钢铁制造商--韩国浦项钢铁周五表示,目前正就铁矿石价格下调20%一事,与力拓进行初步接洽,同时力求获得更低价格的协议.

亚洲钢铁商与全球三大铁矿石巨头--Vale、必和必拓(BHP.AX:行情)与力拓,就4月1日起财年铁矿石合同价格的协商进入延长战.

浦项钢铁今日稍早公布,季度获利意外大幅下滑至七年最低水准,因全球钢铁需求萎缩.该公司同时调降2009年产出和营收目标.

力拓发布一季度业务报表铁矿产量同比下降15%：4月16日，,国际矿业巨头力拓集团发布一季度业务报表,其一季度全球铁矿石产量同比减少15%,环比保持不变;资产剥离进展顺利,已就25亿美元资产的出售达成协议。

FMG宣布与华菱钢铁的合作协议已获中国国家发改委批准：4月22日，FMG宣布其与华菱钢铁签署的认股协议已获中国国家发改委批准，这将为协议正式获批铺平道路，通过认股及收购现有股份，华菱将成为FMG第二大股东。

五矿收购OZ矿业获澳政府批准：4月24日，历经挫折之后，中国五矿集团旗下五矿有色金属股份有限公司收购澳大利亚OZMinerals矿业公司终于获得批准。澳大利亚财政部长斯旺昨天宣布，已批准五矿有色对OZMinerals公司的12.06亿美元新收购协议。这是继澳大利亚政府批准华菱集团收购澳大利亚FMG矿业公司后批准的第二桩收购案。

力拓集团公布一季度业务盘点：4月28日，力拓集团日前公布的季度业务盘点显示，今年一季度力拓集团资产剥离进展顺利，已就25亿美元资产的出售达成协议，包括以8.5亿美元出售阿根廷和加拿大未开发的钾肥资产、以7.5亿美元出售巴西科伦巴铁矿项目、以7.61亿美元出售美国雅各布兰奇煤矿，以及以1.25亿美元出售中国宁夏的炼铝厂等。

二、3月国内钢铁产量继续上升

3月国内钢材市场呈现弱势动荡盘整态势，铁矿石价格下滑也是顺其自然，国内钢厂没有放缓生产步伐，在全球市场萎缩的情况下，国内钢材产能持续大幅上升，尽管国内矿山复产并没有达到预期程度，产能少库存低，现货出货量少，市场需求不旺盛，但就产能情况较前期相比已经出现小幅度的增长。国内粗钢产量4510.08万吨，较去年同月减少15.34万吨，同比下降0.3%,增速下降11.8个百分点；较上月增加467.84万吨，环比上升11.6%。生铁产量4321.79万吨，同比增加162.91万吨，上升3.9％，而去年同期增速为8.8%，增速下降4.9个百分点；较上月产量增加365.09万吨，环比上升9.2%。钢材产量5308.55万吨，同比上升62.51万吨，上升1.2%,较去年同期增速下降约11.2个百分点；较上月增加695.14万吨，环比上升6.1%。具体产量见表1

表1：3月份全国主要冶金产品产量对比表

品种名称	09年3月	08年3月	去年同比	09年2月	环比	07年3月	前年同比
粗钢	4510.08	4525.42	-0.30	4042.24	11.6	4025.33	12.0
生铁	4321.79	4158.88	3.90	3956.7	9.2	3817.85	13.2
钢材	5308.55	5246.04	1.20	4613.41	15.1	4659.24	13.9
铁矿石原矿量	6172.23	6243.18	-1.10	5819.02	6.1	5323.15	16.0

三、3月份国内铁矿石产量保持增长态势，虽然增速有一定程度的放缓，但供过于求依然是当前市场的主要态势。

3月份全国铁矿石原矿产量6172.23万吨，同比减少70.95万吨，增幅下降1.10%，增速较去年同期下降25.3个百分点。据统计，3月份河北省原矿产量2313.71万吨，较去年同期减少255.38万吨，同比下降9.90%，较去年同期增速下降37.5%。1-3月累计产量6900.11万吨，较去年同期增长4.2%，08年与07年同期相比增幅达26.00%，增速下降21.8%。3月份山西地区铁矿产量232.18万吨，较去年同期减少96.53万吨，同比下降29.40%，较去年同期增速下降61.7个百分点。1-3月累计产量579.98万吨，较去年同期下降28.50%，增速下降68.9%。内蒙古产量407.54万吨，较去年减少56.31万吨，同比下降12.10%，增速下降33.8个百分点；1-3月累计产量1017.65万吨，同比下降20.50%，增速下降61.1%。3月份辽宁铁矿石原矿产量954.61万吨，较去年减少39.97万吨，同比下降4.0%，增速下降22.1个百分点；1-3月累计产量2602.52万吨，同比下降1.30%，增速下降16.7%。3月份四川铁矿石产量727.14万吨，较去年增加111.20万吨，同比增长18.10%，增速下降50.8个百分点。1-3月累计产量1828.54万吨，同比增长20.80%，增速下降49.5%。具体产量对比见图1

图1：国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图

四、4月份国内铁矿石市场弱势下滑

4月国内铁矿石市场整体弱势下滑，由于国内钢材市场一直保持弱势动荡盘整态势，铁矿石也随着呈现弱势小幅下滑态势。随着价格的再度下滑，铁精粉价格已经几乎达到了矿山成本，导致矿山停产加大，出货十分不积极，而钢厂仍对国产矿限量采购，除部分矿山给固定钢厂送货外，几乎没有太多成交，国产铁矿石市场成交量清淡，有人形容现在的市场犹如一潭死水，没有一点波澜。

华北市场：目前唐山地区66%湿基铁精粉出厂不含税价在510-520元/吨，较上月下调10元/吨左右，这月以来唐山地区大中钢厂采购价格依然持续低位平稳，没有上涨的迹象，近期矿山方面有小幅提价，20元/吨左右，小钢厂由于库存原因，有一部分已经同意矿山报价，小幅上调20元/吨的采购价格，但整体多数钢厂限采策略并没有改变，大多数矿山仍不急于出货，市场成交量低还是这个市场的主要特征。迁安地区干基含税承兑出厂价在660-680元/吨，下调20元/吨，大部分钢厂都没有恢复采购。邯邢局66%铁精粉干基不含税价在630元/吨；下调30元/吨；武安地区64%铁精粉价格在580元/吨，也小幅下调40元/吨左右，由于周边地区大部分矿山依然处于停产状态，当地铁精粉资源供应显得十分不足。山西代县64%铁精粉490元/吨左右，较上月也有小幅下滑10元/吨。

东北市场：虽然天气渐渐变暖，但是受价格因素和市场供需的影响，东北地区大部分矿山生产都还不是十分正常，虽然较前期比成交略见好转，但是矿山整体出货的积极性并不高。再加上部分钢厂再次下调采购价格，辽东地区矿山报价也不得不随市场价格出现小幅下滑，导致目前报价已接近矿山的成本。目前朝阳、建平地区65-66%铁精粉湿基不含税价格在450-470元/吨左右，北票地区报价也达到450-460元/吨，和上月报价比没有明显涨幅，但市场成交较前期有所好转。辽东大部分地区65%铁精粉报价在440-450元/吨，鲅鱼圈港、营口港报价在490-500元/吨，与上月底比有小幅下调。

华东及中南市场：4月份华东及南方铁精粉市场表现出疲软态势，整体报价小幅下调，市场成交十分低迷，山东地区大矿64-65%铁精粉干基含税价格在690元/吨左右，下调40元/吨左右，小矿价格仅能达到660元/吨左右，小矿成交情况要好于大矿。湖北大冶63%铁精粉干基含税价在620元/吨，这个月以来一直处于弱势低位；广东怀集65%铁精粉湿基不含税出厂430元/吨左右，由于外矿价格方面仍低于国内铁精粉，再上有一定的港口运输优势，南方地区钢厂用外矿比例还在持续增加，对国产铁精粉需求更加不积极，导致市场成交量进一步下降，需求十分不理想。铁精粉价格具体走势见图2

图2：国内部分地区铁精粉价格走势图

五：三月份进口矿市场整体保持平稳

（一）.三月份铁矿石进口情况

3月份中国铁矿石进口量继续增加，累计进口总量为5208.01万吨，环比增加11.22%。其中澳大利亚矿1964万吨；巴西979万吨；印度矿进口1292万吨。今年1季度月铁矿石总进口量为1.31亿吨。

（二）.国内进口矿石市场概述

进口矿市场呈现弱势运行，现货市场报价平稳，期货价格小幅下跌。受下游市场需求低迷影响，钢材市场价格仍以震荡盘整为主，目前钢材市场价格已接近成本价格，所以钢材价格下跌空间有限，但在没有需求的支撑下价格上涨也十分困难，因此钢厂的形势变得愈加窘迫，钢厂限产情况突出，对于后市也不太看好，进口矿的采购因此受到了制约。另一方面，港口库存仍在不断增加也是由于下游需求不旺，钢厂在港口上拉货不积极。

1、进口矿现货行情

四月份澳洲的现货矿源源不断流入国内，平均价格是2008年长协价的六折，国内钢厂更加青睐此类矿石，采购积极，价格也较前期有所上扬。从港口现货价来看，63.5%印度矿港口车板含税价格为540元/吨，62%PB粉矿价格为530元/吨，65%的巴西粗粉报价为580元/吨。

图3：天津港63.5%印度矿现货走势图

表2是4月28日天津港现货矿价格行情，基本处于平稳状态。

名称	品位	产地	车板价（元/湿吨）	涨跌
PB粉	62%	澳大利亚	530-540	-
印度粉矿	63.50%	印度	540	-20
印度粉矿	63%	印度	520-530	-10
印度粉矿	62%	印度	500-510	-10
印度粉矿	61%	印度	480-490	-10
印度粉矿	60%	印度	460-470	-10
印度粉矿	59%	印度	440-450	-
印度粉矿	58%	印度	420-430	-

2、港口库存继续增加

四月份港口铁矿石库存基本都处于小幅增加的态势，指数矿和印度矿的到港量均有所增加。截止至4月24日，全国各大港口库存总量为6914万吨，其中印度矿库存为1744万吨，澳洲矿2526万吨，巴西矿1721万吨。图3是近一年来港口铁矿库存变化情况：

图4：中国主要港口库存统计

海运市场：据劳氏记者报道，今年1～3月，散货船新船交付量为97艘、720万载重吨，约占今年预定交付量的10％。今年余下9个月，预计有867艘、6240万载重吨的名义交付量进入运营船队。由于船东要求延迟以及遭遇财政困境，今年7210万载重吨的交付量中，预计仅有5000万载重吨的新船进入营运船队，并可能出现名义交付量的30％进入营运船队的更大变数。随着铁矿石海运贸易再度升温，推动三大矿业巨头力拓、必和必拓和淡水河谷公司在程租租船成交量大幅上升。与此同时，一些国际著名的海运贸易商在即期和期租市场成交重趋活跃，使本月航运市场风云再起。进入4月下旬后，由于两拓暂缓发货，海运市场进入下跌通道

截止至4月28日，国际海运费先涨后跌好望角型船由巴西图巴朗至中国北仑/宝山航线的平均运费为18.850美元，西澳至中国北仑/宝山航线的平均运费为7.4美元，印度至青岛/日照港约$12美元，海干散货指数BDI收于1839，BCI收于2443，BPI收于1575，BSI收于1453。

六、5月份国内铁矿石市场低位盘整

1、国际经济形势危机依旧没有呈现好转。据国际钢协统计，2009年3月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为91705千吨，同比下降23.5%，并且下降趋势有进一步加大的可能，回暖动力依旧不足。其中，2月份亚洲和独联体粗钢产量分别为60447千吨和7619千吨，同比分别下降10.3％、32.7%。国际钢材市场的低迷，对中国钢材出口有着较大影响，3月份中国出口钢材160万吨，环比上升6.14%，虽然出口有一定幅度的增加，但是需求低迷的实质性并没有改变。随着各个国家出台救市的具体措施的落实和力度的进一步加大，国际市场会慢慢出现一定程度的好转，但近期内国际经济形势出现好转的可能性不大，依然会呈现弱势。

2、国内钢材市场仍然面临较大压力。4月国内大中型钢铁行业依然处于亏损状态，由于钢厂价格持续低位盘整，下游市场需求迟迟不见实质性的好转，钢厂资金链还存在一定程度的断缺；尤其在国内钢厂的库存依然增加和贸易市场库存下降远远没有达到预期市场低位的情况下，部分钢厂已经开始呼吁再一次限制生产，但近期内产能方面并没有太大变化，还是呈现高位。如果市场需求出现好转，这些钢厂的库存一旦被释放到市场上，那么，国内钢铁市场供需压力会进一步被激化，供大于需的局面会变得更加明显。因此5月份开始国内钢材市场仍会面临着较大压力，钢材市场依然会呈现低位盘整态势，钢厂对原材料需求仍会比较谨慎，维持低库存成本还是钢厂采购的重中之重。

3、进口铁矿石市场低位运行。4月以来进口铁矿石市场仍旧是持续小幅下滑迹象，由于进口铁矿石价格仍低于国内铁矿石，外矿供给量持续增加，国内大部分钢厂的采购仍然倾向外矿，而且外矿的使用比例继续增加，尽量缩减国产矿用量，降低成本。目前63%印度粉矿现货主流报价520-530元/吨，58%印度粉矿市场主流报价420元/吨，折合成到厂干基含税价低于国内矿50元/吨左右，价格竞争优势依然明显。

4、国际海运费小幅上涨。目前巴西图巴朗-北仑/宝山平均海运价格为19.15美元/吨，较上月末上调了2.9美金，上升幅度达18%；西澳-北仑/宝山平均海运价格7.5美元/吨，较上月末上涨了0.6美元，上升幅度达8%。随着中国进口矿石量的增加，海运费的价格小幅上涨，但并不代表海运市场的真正回暖，由于长协矿的价格还没有出炉，短时间内，海运市场将以震荡盘整为主。

5、进口铁矿石港口库存继续增加。随着到港船只的增加和钢厂产能依旧过剩，铁矿石的需求和前期比略有好转。但总体来看，目前铁矿石港口库存仍处于走高态势，4月末全国主要港口的铁矿石库存总量为6914万吨，其中印度矿约为1744万吨，港口上铁矿石现货量持续增加而且澳矿的市场占有量在进一步加大。现货矿价格的低下，使得港口库存持续增长，这对进口铁矿石市场来说也面临着较大压力，但从另一方面讲，在资源的供应上又占有了充足的优势，毕竟当前市场，钢厂采购明显偏向外矿。

6、国内铁精粉资源供应量明显不足。目前全国大部分地区矿山处于停产状态，在需求低迷和价格低下的双重压力下，各地的出货量都很低，库存量也很低。由于国内铁矿石市场需求疲软,成交清淡,如果价格再度下调，会有更多的矿山选择停产，因此，价格继续下滑的空间十分有限，但市场成交也很难出现好转，国产矿市场依旧弱势前行。

总之，随着09年第二个季度的深入，国内钢厂和贸易市场的库存压力依旧很大，下端市场需求不旺盛，贸易市场的成交和贸易商的资金问题依然难以得到缓解，外矿的竞争优势依在巨大，因此5月份国内铁精粉市场仍会面临较大压力。在市场竞争和供求关系的双重因素影响下，如果长协矿谈判迟迟不能达成一致，再加上钢材市场短期内不会出现大幅波动，依然会低位动荡盘整，那么，国内铁精粉市场仍将以窄幅震荡为主，市场价格上涨动力不足，市场成交很难出现明显好转。（Mysteel.com资讯部编辑）