08年河北省铁矿市场回顾与09年展望
2008年铁矿市场整体出现了跌宕起伏的发展趋势。年初国际铁矿石谈判结果出炉，国际铁矿石价格涨幅79.88%，从而拉动整体市场一路高涨，铁矿石价格达到历史最高价位，上半年市场一路疯狂上涨。与上半年形成鲜明对比的，是下半年市场的急剧下滑，8月北京奥运会，受安全生产治理的影响，国内部分地区矿山开始停产检查，市场成交清淡。9月金融危机，导致钢铁及原料市场受到重挫，国内钢厂纷纷减产、限产，一些中小钢厂更是处于停产或半停产状态，铁矿石需求明显下降，由于钢厂采购不是十分积极，部分矿山心态不是十分稳定，由于亏损严重，国内铁矿石企业也开始停产，因此导致当地铁精粉市场报价十分混乱，并且成交清淡。为应对国际金融危机，国家出台一系列拉动内需的政策，制止市场继续恶化，增强市场信心，到11月中旬，下半年屡屡下跌的市场开始稍有改变，12月初国内市场逐渐出现好转，原料价格出现不同幅度上扬，国内钢厂及贸易商对后市信心也开始恢复，钢材市场不但没有下滑反而一路盘整上扬，导致各地复产的高炉逐日增加，中小钢厂的陆续复产，铁精粉需求也出现好转的迹象，价格开始走高，但市场整体仍不容乐观。预计09年上半年市场整体走势将以震荡盘整为主，部分地区价格将出现小幅回落，下半年走势将好于上半年。
一、河北省冶金矿山生产总体保持稳定发展态势
（一）铁矿石生产整体保持稳定增长。今年以来，我省冶金矿产品产量整体保持稳定增长态势。行业统计显示，2008年1-12月份河北省冶金矿山矿石生产仍呈上升趋势，但精粉生产呈下降趋势。1-12月份全省共生产铁矿石36447.03万吨，占全国总产量的44.23%，同比降低1.41个百分点，生产铁精粉8262.52万吨，同比分别增长12.94%和降低5.36%，环比增长16.83%和下降0.59%。除石家庄、承德、唐山、唐钢矿业、承钢矿业产量呈增长趋势，其余县市如秦皇岛、张家口、邯郸均大幅下降。其中唐山精粉产量环比下降了37.86个百分点。主要原因是受奥运影响；唐山政府因煤矿事故，全市开展矿山集中整治。
（二）铁矿石生产重心向北部转移。承德市的铁矿石产量和精粉产量均占据全省首位。1-12月份共生产铁矿石23494.40万吨，铁精粉4108.54万吨，同比分别增长24.03%和15.39%。占全省总产量的64.46%和49.73％。
产量居次席的是唐山市，1-12月份共生产铁矿石5458.41万吨和2177.85万吨，同比分别减少18.75%和18.15%。占全省总产量的14.98％和26.36％。
铁矿石总体产量保持增幅的市只有承德市24.03%和秦皇岛市10.16%;降幅最大的是保定市，为76.12%，然后是石家庄市36.36%，邯郸市31.42%。铁精粉总体产量保持增幅的市只有承德市15.39%和秦皇岛市5.63%；降幅最大的是保定市为82.84%，依次是邢台市58.24%，张家口市39.66%。宣钢矿业矿石、精粉产量增幅为21.55%和17.24%，邯钢矿业矿石、精粉产量降幅分别为52.32%和37.16%。
（三）矿山企业利润下滑影响后继成品矿产量的增加。奥运期间安全环保治理，没有改变整个铁矿产品市场的供需关系。为了保证奥运期间安全，各地政府有关部门宣布从7月1日至9月底停止铁矿炸药供应，矿山企业被迫降低铁矿产品产量，市场供给不足；在停供矿山炸药的同时，也对钢厂的烟尘排放进行治理，对排放不达标的企业予以关停。因为这些钢铁企业与铁矿企业同时停产，在奥运期间不仅铁精粉产量下降，钢铁产量也会同时下降，市场在新的平衡点上实现供需平衡，因此市场供需关系正常。奥运会、残奥会过后，对生产条件合格的企业逐步放开生产，生产趋于正常，产量有所回升。但由于钢材价格下滑的原因，铁矿产品价格也日趋低落，甚至接近成本线，一些小矿山、选厂由于没有多少利润可赚，纷纷停产导致后期产量有所回调。
三、铁矿产品市场价格动荡不止
08下半年，受钢材市场持续低迷、钢厂资金及成本压力持续加大的影响，国内各地钢厂停产、限产的情况愈演愈烈，铁精粉市场成交清淡，价格大幅下跌。尤其进入9月份，大部分钢厂采购价格下调频率明显加快，幅度加大，部分钢厂一次性下调幅度就达100元/吨，导致部分矿山业主压力较大，加上受安全生产治理的影响，国内部分地区矿山开始检查整顿和停产检修，生产受到一定影响，大部分矿山由于惜售和观望的原因有一定的存货。
从年初到年底国内铁矿市场走势经历了四个阶段，第一阶段即从年初到2月上旬，处于小幅下滑阶段；第二阶段从2月中旬到3月初，为大幅上扬阶段；第三阶段从3月上旬到8月中旬，处于平稳震荡阶段；第四阶段从8月下旬到10月中下旬，处于急速下降阶段；第五个阶段从11月份下旬至年底，价格处于小幅波动状态。并且出现了与以往不同的几个特征：一是振幅大；二是时间短；三是跌速快；四是区域广。
第一阶段从年初到2月中旬，受钢材价格回落的影响，铁矿石价格也持续回落。河北省三大产矿区域的价格指数除南部邯邢地区外，均出现不同程度的回落。其中东部价格指数下滑45个基点，西北部价格指数下滑24个基点。
第二阶段从春节后到3月中旬。受市场资源紧张及淡水河谷2008年铁矿石谈判结果的影响，国内铁矿石价格开始上涨，并在3月中旬达到历史最高价格1720元/吨。河北省铁精粉综合价格指数和分区指数分别达到2008年的最高峰。
第三阶段从三月下旬到7月下旬。这一阶段价格处于小幅震荡阶段，开始出现理性回落，并在钢材市场的影响下，处于持续盘整阶段。
第四阶段从在8月上旬到11月份，受北京奥运影响，周边建筑行业受限，钢厂普遍限产，国内成材价格也大幅回落，导致对铁矿石的需求回落，价格低迷。进入9月国内铁精粉市场价格和钢厂采购价格整体继续保持急速大幅下滑态势。河北省铁精粉综合价格指数下滑57.67%。邯邢局最高1530元|吨（干基不含税），最低790元|吨，跌幅48.37%，唐山最高1650元/吨（干基含税），最低700元|吨，跌幅57.58%。
第五阶段从11上旬至今，低迷了4个多月的市场终于出现生机。由于钢材市场价格在小幅上涨趋势，钢铁企业利润略有上升，从而带动了钢厂对于铁矿石需求的增加。前期大批停产的钢厂陆续复产，又造成了短期内部分地区铁矿石需求的集中释放。铁精粉价格再次出现上涨走势，河北省铁精粉综合指数及三大价格指数均出现不同程度的反弹，其中东部价格指数和西北部价格指数带动综合指数较11月份上涨8.98%。
四、进口矿遭遇危机
（一）进口矿数量增速下降
2008年1-12月我国累计进口铁矿石44365.74万吨，同比增长15.81%，低于08年增速1.6个百分点；全年平均到岸价格为136.38美元/吨，同比增加了15.46%，其中河北省进口铁矿7878.62万吨，同比增长19.24%，全年平均到岸价格为136.38美元/吨，同比增长了40.55%。
2008年以来，进口矿市场整体情况可以用“先扬后抑”来概括。2008年上半年进口矿价格在繁荣的市场和高价的海运费的强力推动下，市场价格一直在高位徘徊，3月份出现今年最高点，达到1580元/吨（63.5%印粉，车板湿吨）。随后因钢材价格的走弱、港口超量库存的积压，以及奥运期间对北方大部分钢厂的减产影响，最终导致进口矿市场供大于求，“熊市”逐渐显露出来。随着奥运会的结束，钢厂再也支撑不住成本倒挂局面，于是进口矿市场价格终于出现了前所未有的暴跌局面，市场价格一直处在下降通道中，年底印度矿价格仅为580元/吨，跌幅达到了60%以上。
（二）国际海运费大幅跳水
在国际干散货市场低迷的背景下，随着美国次贷危机的蔓延，严重的影响到了国际干散货市场，同时在需求低迷的背景下干散货交易大幅“跳水”，导致国际海运费大幅度下跌。其中从与中国相关的两条航线运费今年来的走势情况来看，6月4、5号两日达到历史最高点，巴西图巴朗至北仑/宝山港好望角型船铁矿石运价为108.746美元/吨；西澳至北仑/宝山好望角型船铁矿石运价为50.85美元/吨，分别与今年历史最低点相比跌幅达到101.95美元和46.965美元，下降93.75%和92.36%。
（三）港口库存居高不下。
2008年，我国最高港口库存出现在9月下旬，总量为7598万吨，最低港口库存出现在1月中旬，总量为5065万吨，较最高库存下降了2533万吨，降幅为33.30%。目前我国港口库存总量为5807万吨，较2009年初6685万吨下降了878万吨，降幅为13.13%。
我省进口矿主要分布在三个港口，分别是曹妃甸港、京唐港和秦皇岛港，目前库存总量为1033万吨，较09年初1080万吨下降47万吨，降幅为4.35%。
其中：2008年曹妃甸港口库存最高为675万吨，出现在11月中旬，最低库存为372万吨，出现在2月上旬，较最高库存下降了303万吨，降幅为44.89%；目前曹妃甸港口库存为576万吨，较年初610万吨下降34万吨，降幅为5.57%。
2008年京唐港口库存最高为525万吨，出现在6月上旬，最低库存为250万吨，出现在12月上旬，较最高库存下降了275万吨，降幅为52.38%；目前京唐港口库存为327万吨，较年初330万吨下降3万吨，降幅为0.91%。
2008年秦皇岛港口库存最高为200万吨，出现在4月上旬，最低库存为77万吨，出现在2月下旬，较最高库存下降了123万吨，降幅为61.50%；目前秦皇岛港口库存为130万吨，较年初1400万吨下降10万吨，降幅为7.14%。
五、09年铁矿市场走势预测
今年铁矿产品价格的走势与钢材市场的走势、步调、轨迹基本上是同步的。由于国际钢材需求减弱，钢材市场和铁矿市场的拐点已经出现，进口矿的拉动和替代作用将逐步弱化。<br/>
（一）全球性经济寒流短时间内不支持钢铁工业大幅回升。美国次贷危机、金融危机导致全球经济走弱，虽然各国纷纷出台救市政策，但整体经济见底和复苏还需要一段漫长的过程，这也遵循了市场的价值规律，是一种预期的周期性反应。钢铁产品近70%的需求来自于建筑和机械行业，具有典型的投资拉动型特点，国际经济对钢材市场的支撑作用已经明显减弱，国际、国内钢材需求大幅下降，同时09年我国钢材外贸出口摩擦很可能加大，各国间均为了保护本国钢铁产业而加大反倾销力度，09年国内钢材出口形势严峻，钢材出口量也同比大幅减少，预计全年出口可能在4000万吨以下。另外相关下游行业拉动钢材的间接出口阻力也相当大。初步判断09年我国钢材直接间接出口占总产量的17%左右，相比07年的24%下降了7个百分点。因此这部分钢铁产量将会在国内流通，加大了国内钢材市场的运行压力。
（二）供求关系始终是决定市场走势的首要因素。07年我省自产矿对我省钢铁需求的满足率为53.73%，高出全国10个百分点，按此比例2008年我省至少比全国平均值节省支出100亿元。08年我省产生铁1.13亿吨，需要成品矿1.72亿吨。我省进口铁矿的为7878万吨，占我省原料总需求的45.8%，我省自产矿的满足率仍高出进口矿8.4%，因此供需关系的平衡将引导市场稳定运行，但不排除局部地区资源出现短暂过剩和短缺的情况，这也是导致市场出现波动的主要因素。
（三）国内矿产量增速减缓或回落。我省的自有矿产绝大部分铁矿石都属于低品位矿石，平均品位低于32%，且伴生矿多，采掘选矿成本相对较高。近年来受到现货矿价格暴涨的影响，使得开采低于25%以下的矿石也变得有利可图，开采品位持续下降，最低只有几个品位的铁矿也可进行采掘。随着铁矿产品价格的低迷，一些小矿山、选厂由于没有多少利润可赚，甚至亏损，纷纷停产，这将影响产量的持续增加。特别是超贫矿地区，由于成本压力，产量甚至可能出现下滑。同时相关部门今年会加大对矿山的治理整顿力度，一些非法矿山、不符合生产条件的矿山企业由于门槛的提高，很有可能会退出市场，因此09铁矿石产量增速将会回落，很有可能出现负增长。
（四）国家政策为钢材市场发展保驾护航
目前金融危机的影响和冲击给我们带来一定的困难，但我国总体经济形势是好的，2009年我国的GDP仍将保持9%的增长。随着国家有关部门出台的降息、利息免税、提高出口退税率等措施，及金融政策的逐渐放开，为钢铁企业完整了资金链，同时我国4万亿投资计划中将有80%涉建材业，这将给国内钢材市场带来信心，极大的缓解了市场的焦虑心态，因此钢铁工业的后市发展仍有很大的提升空间，目前国内钢材市场小幅震荡态势为后期稳定运行在调整更大的发展空间，因此作为基础原料的铁矿，09年的发展轨迹将更加密切的贴近国内钢材市场的走势。
（五）加快钢铁产能整合和淘汰落后产能。目前钢材价格持续走低，为钢铁企业兼并重组提供了良好契机。据有关资料，现阶段中国钢铁行业的产业集中度很低。目前国内约有1200家钢铁企业，前66位只占总产能的79％，与其他钢铁大国的产业高集中度相比相差太远。因此，钢材价格的高位回落也并非完全不好。它在压缩钢铁企业利润，增大市场压力的同时，也由此形成了较为严峻的生存环境，迫使劣势企业主动向优势企业靠拢，寻求兼并保护。另一方面，优势企业亦可以较低价格，购买劣势企业资产和销售市场，大幅度降低兼并成本，更为顺利地、自下而上地实现产业集中度的提高。由此可以预见，产业集中度的不断提高也为资源的有效利用奠定了基础条件。
2010年前，淘汰落后炼铁能力1亿吨，炼钢能力5500万吨。河北省今后将继续加大淘汰落后产能的力度，在一定程度上将会影响钢铁行业对原料的需求，自产矿的供应比例将会得到明显提高，铁矿产品供求关系更加平衡合理。
（六）铁矿市场走势与国内钢材走势基本同步
钢铁行业振兴规划等各项政策性利好很可能会在09年上半年陆续上演，这将对于09年国内钢铁市场走势带来明显的影响，2009年我国钢材市场走势整体将呈现震荡调整的局面。一季度国内钢材市场买盘较弱，由于存在春节，市场阶段性出现真空。钢厂与贸易商以超跌反弹操作为主，市场价格单面上扬；但是进入3月中下旬后，国内企业在钢价攀升的利诱下产能再度释放，外加铁矿石降价预期，市场价格存在掉头向下的可能性；进入到下半年，国内钢价进入稳定区域，成本与价格、供应与消费呈现相对稳定的局面；年末在全球经济与国内经济逐步复苏的带动下稳步回升。
（七）供需形势将趋于平衡。我省钢产量从2001年的1969万吨到2008年的11572万吨，一年一个大台阶，连续8年位居全国第一位。我国对进口矿的依存度分别从2002年到2007年逐年增加，分别为：30%、42%、44%、51%、52%、52.86%。2008年尽管进口铁矿数量有所增加，但扣除港口库存数量后，进口矿依存度不足51%。而我省自2002年到2007年自产矿满足率为69.93%、60.07%、63.26%、52.58%、56.18%、59.34%和55.25%。由于08年国际铁矿石谈判已经初步撼动了旧有的机制，而经过08年矿价巨幅波动后，历史机制已经暴露出不符合市场发展的弊端。因此09年国际铁矿石谈判的机制可能有所突破，全球矿石的供需状况开始趋于平衡并向过剩演变，国际铁矿石价格今后将长期维持在一个较为合理的空间，国际铁矿供应商将在产量释放与价格及利润间寻求一个平衡点。
总之，钢铁行业和铁矿行业经过这几年的大发展，应该说是到了一个阶段性顶部区域，需要有一个喘息、休养、调整的时期，只不过这次的调整来得太突然、太猛烈，一下子让人们无所适从，找不到了方向。应该看到，我国是一个相对独立的新兴经济体，国民经济保持10%左右增速的发展目标不会变，从近期我国货币政策的调整、房地产刺激政策的出台、大力促进农村城镇化的决心就可以看出来，长痛不如短痛，调整的幅度深，时间就会相应缩短。矿山企业在经历过02年以前的低迷及03、04年市场的大波动后，应该具有一定心理抗压能力。因此我们要树立信心，现在要做的首先是练好内功，围绕提高效率、节能降耗、降低成本和安全生产等方面，用高新技术改造采选业，优化产品结构，提高矿产资源开发利用的技术水平，提高回采率，降低贫化率，加大矿石中的共生伴生有益组份的综合回收水平，提高资源回收率。转变生产经营方式，向集约化、规模化方向发展，提高国内产品的竞争力。同时应与钢铁企业建立友好的长期合作伙伴关系，签定长期供货协议，可以有效的规避经营风险。
河北省冶金矿山管理办公室
