近期铁矿石市场分析

今年以来世界经济增长缓慢，特别是美国次贷危机对全球金融和资本市场带来严重负面影响，全球经济衰退已成定局。钢铁行业首当其冲，钢材销量急剧下滑、价格持续下跌、钢厂减产等迹象表明，全球钢铁行业直接由红火“夏季”落入了冰冷的“冬季”，这直接导致了钢铁上游原材料铁矿石、铁精粉价格的跳水式下跌，整个铁矿石、铁精粉市场随之进入“严冬”。而且铁矿石、铁精粉价格的这种“雪崩式”下落何时见底，在低谷徘徊多久，许多业内资深人士也众说纷纭，莫衷一是，有说上升周期在半年、一年，也有的说两年，很难有个权威的说法，铁矿市场何时回暖，谁也说不准。日前，全省钢厂小型的停产、大型的限产，大部分铁选企业已经停产或正趋于停产，承德市选矿企业停产率已高达70%，并有日益增多之势。我县60家铁选厂也已停产53家。

一、国际国内经济形势及铁矿石市场现状

全球经济下滑，中国宏观经济增速放缓，国内钢铁需求萎缩，钢价下落，国内部分钢厂开始减产，对铁矿石的需求也随之下降。

（一）、港口库存居高不下。

目前全国主要港口的铁矿石库存总量为7211万吨，其中印度矿约为1900万吨。港口库存一直在高位徘徊，贸易商心态受到极大影响，高库存同时也给国内铁矿市场运行带来很大的压力，一些贸易商迫于资金的压力已经开始停止接盘。由于进口铁矿石价格持续低迷，对国内铁矿石市场仍会产生较强制约作用。

（二）、国际海运费大幅回落。

在国际干散货市场低迷的背景下，随着美国次贷危机的蔓延，严重的影响到了国际干散货市场，同时在需求低迷的背景下干散货交易大幅“跳水”，导致国际海运费大幅度下跌。目前巴西图巴朗-北仑/宝山平均海运价格为14.8933美元/吨；西澳-北仑/宝山平均海运价格6.786美元/吨。<br/>

（三）、进口铁矿石价格猛跌且成交清淡。

铁矿石现货市场继续保持阴跌之势，但不管价格如何走低，都无法刺激市场的需求量、成交依旧清淡。目前63.5%印度粉矿主流报价750-780元/吨，62%印度粉矿市场主流报价650-680元/吨，61%印度粉矿市场主流价格600-630元/吨，59%的印度粉矿主流价格为520-540/吨，58%的印度粉矿主流价格为460-480元/吨。

（四）、国内铁矿石市场紧跟钢市一起回落。

9月份国内铁矿石市场出现加速下滑趋势，市场需求十分清淡。受国内钢材市场持续低迷的影响，国内钢厂均面临较大成本及资金压力，限产、减产的钢厂继续增加，原材料需求能力明显减弱，大部分钢厂限制进货量，少数钢厂甚至已经停采，各钢厂连续下调铁精粉采购价格，并且下调幅度不断加大，频率也明显加快，几乎每天调价，下幅在50-100元/吨，导致矿山心态受到较大影响，市场价格十分混乱。目前钢厂及矿山对钢铁市场后市的信心已经消失殆尽，铁矿石市场仍然面临较大的压力。同时由于国内铁矿石产量仍在小幅增加，而钢铁产量已经开始下降，导致国内铁矿石供过于求状况更加明显，国内铁精粉价格出现大幅下滑。

二、河北省铁矿市场持续低迷

（一）、我省钢铁业形势不容乐观。

目前即便是资深的行业专家，面对上半年暴涨、下半年急跌的钢材市场行情也有些看不明白。始自6月份的这一轮钢价暴跌，对许多正苦于高成本压力的民营钢企来说无异于“雪上加霜”一位钢企老总不无担忧地说，河北钢铁业将面临一场“大洗牌”。

在原材料大幅涨价和产品价格持续低迷的双重打击下，目前河北省不少中小钢企已陷入“无利可图”的境地，在这种压力下，越来越多的中小钢企纷纷选择停产歇业。

据河北省冶金行业协会提供的资料，目前河北钢铁集团基本维持正常生产，部分产品处于亏损或亏损边缘。邯郸地区近三分之一中小企业已停产或半停产；受环保治理和高成本限制，企业经营困难，唐山地区的高炉有50%停产或闷炉，除国丰、津西少量减产外，已有40%左右的企业处于停产、半停产状态。唐山地区共有带钢生产线41条，只有12条生产；廊坊地区除河北前进钢厂正常生产外，其余带钢企业全部停产。除了中小钢厂以外，一些大型钢厂的限产措施也开始出台，但这些钢铁企业多以生产线轮流排产检修名义出现，宝钢、武钢、唐钢、鞍钢、沙钢等大型钢厂也宣布了类似计划。

（二）、近期省内铁矿石市场价格大幅下滑。

7月中旬以来，省内铁精粉市场持续下滑，并且至9月中旬出现加速大幅下滑的现象。尤其进入9月后期，大部分钢厂采购更加谨慎，并且采购价格下调频率明显加快，幅度也有所加大，部分钢厂一次性下调幅度就达100元/吨。因此导致部分矿山心态不是十分稳定，铁精粉市场报价十分混乱，并且成交清淡。

受襄汾尾矿坝坍塌事故影响，国内部分地区矿山开始停产检查，矿山生产受到一定影响，但由于市场需求清淡，大部分矿山手中都有存货，因此短期供过于求的状况很难缓解。就当前市场状况，即便是安全生产管理部门允许企业恢复正常生产活动，各企业也都表示宁愿选择停产观望，因成本原因，不愿急于复产。

三、承德市铁矿产品生产现状

通过我市冶金矿山主管部门近期对冶金矿山生产情况调查，全市现铁精粉库存约290万吨。现有选矿生产单元652个，生产能力4180万吨；采矿生产单元609个，生产能力近2亿吨。现459个选矿生产单元停产，停产率达70%；采矿432个生产单元停产，停产率达71%。

现我市单一磁铁粉价格（此价格是指承钢到厂干基含税承兑价）900元/吨，去年同期价格1230元/吨，同比下降了37%；钒钛铁精价格800元/吨，去年同期价格1140元/吨，同比下降43%。

全市停产的459个选矿生产单元，据目前统计虽然只有75个生产单元是受市场影响而停产，大部分企业停产是由于县、区矿业治理整顿和尾矿库检查等停产。但通过对矿山生产情况调查，即使解除对这些企业的限制，恢复企业的生产，大部分企业因市场原因也无法生产，所以从近期看，市场是影响冶金企业恢复生产的主要原因。

四、承德县铁矿市场现状及原因分析

目前，全县60家选矿企业中，已有53家停产，占选矿企业总数的88.3%，已占设计能力的79%。其中：受市场影响，生产运行困难停产企业33家，占停产企业的62%。因尾矿库使用到期或坝体超高，存在重大安全隐患，停产整改的企业20家（县安监局上报市家数），占停产总数的38%。迫于市场等原因，停产企业数仍在逐日增多。矿山企业有36家停产，占矿山总数的72%。目前全县库存铁精粉42万吨，是正常库存的10倍。

造成铁粉库存增加，铁选企业停产的原因：一是受国际金融动荡及国内宏观调控政策影响，国内钢材市场疲软，钢铁企业控制产能（河北钢铁、首钢、山东钢铁、安阳等大钢厂10月份均降低产能20%以上，唐山小钢厂均闷炉停产），铁粉需求减少，致使铁粉生产企业库存增多。二是企业对铁粉市场走势，判断有误，认为奥运过后价格上涨，进行大量存货，待价而沽,但铁粉价格至今仍在下跌，造成铁粉积压严重。三是在奥运期间，公路运输严格限载，超载处罚重，车辆费用高，铁精粉外运困难,造成库存增加。四是铁精粉市场价格大幅下滑，但铁矿石价格降幅并不大。铁选企业利润空间十分狭小,选矿被迫停产（采选配套企业，现铁精粉成本平均约480元/吨，最高达700元/吨；靠外购矿石的单独铁选企业，铁精粉生产成本约670-1050元/吨，生产一吨铁粉要赔200-500多元）。五是铁粉大量积压，造成资金运转紧张，存储场地不足，致使停产。

目前铁粉价格每吨比奥运会前已降低500-700元，企业几无利润空间，甚至亏本，且销售形势严峻，几无成交，企业资金周转十分艰难，纷纷停产，已对县域经济发展造成直接影响。

总之，当前次贷危机的影响还在持续，美国金融危机已经对国际金融市场造成冲击，世界经济增长明显减速，国际经济形势的风险和不确定性在增加。对于铁矿市场来说，它的发展根本取决于需求，如果美国金融危机对中国经济产生了较大的抑制，那对国内钢材市场的下游需求，将会产生极大的消极影响。不过最近我们也注意到，温家宝总理指出：“这场危机对中国的影响是有限的、可控的。”中国正处于工业化、城市化加快发展的时期，国内市场空间和经济发展潜力大，我们完全有信心、有条件、有能力战胜当前的困难和挑战。我们将密切关注钢铁市场走势，及时搜集有价值信息，为领导决策及我县冶金业发展提供依据。

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