2月份国内铁矿市场走势回顾与后市预测
2007-03-12 00:00 来源： 我的钢铁
2月份国内铁精粉市场整体上价格比较稳定，部分地区出现上扬趋势明显。钢材市场价格继续走高，在钢材及钢坯市场价格持续上扬的带动下，由于成品矿社会库存不理想，资源紧张的局面依然存在，局部地区供需关系的不平衡为铁矿产品价格上扬提供了条件，矿山企业对铁精粉市场后期走势较为看好，部分地区出现稳中求升趋势，不少矿山企业仍保持着观望态度，采选一体的矿山企业仍有一定的惜售心理，增加了地方小钢厂对当地铁矿产品的采购难度，同时印度政府就铁矿石出口增加300卢布税收，为国内铁矿市场后市带来了很多不确定因素。
一、铁矿产品市场走势强劲，价格稳中趋升
本月铁矿产品市场上旬平稳运行，中旬出现求涨趋势，下旬小幅上涨，由于各地区资源供应情况不等，因此涨幅各异。各地区具体情况表现如下：
华北地区：2月份河北地区铁矿产品价格整体上有小幅度的上涨。北部唐山地区从月初到月末66%品位铁精粉干基含税价格从760元/吨升至780元/吨，上涨20元/吨，最高价格出现在月末，目前唐山地区66%品位铁精粉干基含税价格达到780元/吨左右，较去年同期增长130元/吨，增幅为20%；南部邯邢地区由于资源紧张局面加剧，铁矿产品价格波动区间较大，月初到月末65%品位铁精粉干基含税价格从820元/吨升至860元/吨，上涨40元/吨，最高价格也是出现在月末，较去年同期增长110元/吨，增幅为14.86%，目前邯邢地区65%品位铁精粉干基含税价格仍为860元/吨；河北其它地区铁矿产品价格整体上也处于一种小幅上涨状态。华北其它地区价格基本上也处于一种小幅上扬状态，但幅度较小。北京密云65%品位铁精粉干基出厂含税价在730元/吨左右；山西代县65％酸性湿基铁矿产品出厂不含税价在540元/吨左右，繁峙价格为530元/吨，灵丘价格为520元/吨；山东金岭、鲁中等大矿66%品位铁矿产品干基含税价格800元/吨左右，周边地区的小矿山价格在750元/吨左右。
东北地区：铁矿市场整体走势稳中有升。由于东北地区大部分矿山都没有恢复生产，整个东北地区铁精粉资源都比较紧张，并且在河北及华东等地钢厂及贸易商积极询价的带动下，东北大部分地区铁精粉报价明显上扬。目前目前建平地区65%湿基铁精粉出厂不含税主流价在530-550元/吨；北票地区66%铁精粉湿基不含税价格在520-530元/吨；本溪、抚顺地区66%铁精粉干基含税出厂价格已经达到580元/吨左右；辽阳地区65%铁精粉报价也已经达到470-480元/吨，
南方地区：铁矿产品市场较为平稳。由于部分钢厂原料库存下降较快，在当地矿山企业还没有恢复正产生产的情况下，开始北上采购资源，同时在钢材市场持续上扬的带动下，南方铁矿产品市场出现稳中略带上扬迹象，由于局部地区资源供应较为紧张，受周边地区铁矿产品价格拉动的影响，后市仍有小幅上涨的空间。目前湖北大冶65%铁矿产品干基含税出厂价格在670元/吨左右，安庆地区64%品位干基铁矿产品出厂含税价格在680元/吨左右；安徽繁昌64%酸性矿粉干基含税主流出厂价格在720元/吨；徐州65%碱性矿粉含税干基出厂价格在750元/吨；广东怀集65%铁矿产品干基到厂含税价在730元/吨。
二、进口矿港口库存增加，价格持续攀升
2007年1月份巴西的铁矿石出口预计将较2006年1月份的1639.2万吨年比上升17%，至1910.8万吨；以美元计算的铁矿石出口则预计将年比上升39%。然而2006年我国进口铁矿石总量高达3.26亿吨，较去年进口量2.75亿吨增长18%，其中2006年我国澳大利亚矿占进口总量的39%，巴西矿占进口总量的23%，进口印度矿将占进口总量的23%，我国进口这三大铁矿石生产国的总量将占进口总量的85%。
截止到2月末前我国23个主要港口铁矿石库存总量为4463万吨,上涨325万吨，其中印度矿数量925万吨，上涨约40万吨。2月份国际铁矿石运输价格涨势明显，图巴朗/北仑 海运费40.16美元/吨，澳西/北仑海运费为16.95美元/吨，分别较月初上扬4.32美元/吨和1.99美元/吨，涨幅分别为12.05%和13.30%。由于钢厂库存普遍出现不同程度的下降，而国产矿社会资源库存不丰富，原料供应出现青黄不接，钢厂在采购国产矿受阻的情况下，开始接触进口现货贸易矿市场，询盘较为活跃，然而风云突变，受印度政府加征铁矿石出口关税影响，各港口铁矿石报价迅速攀升，甚至部分贸易商已经停止对外报价，目前天津港63.5%印度粉矿车板湿基市场成交价格为780元/吨；青岛港63.5%印度粉矿车板湿基市场成交价格为760元/吨；日照港63.5%印度粉矿车板湿基市场成交价格为750元/吨；连云港63.5%印度矿车板湿基成交价格为740元/吨。
三、2月份铁矿市场走势影响因素：
（一）钢材市场持续好转
国内钢材市场整体运行情况良好，其中生铁月末价格为2420元/吨，比月初上涨了70元/吨，上涨幅度为0.3％。比去年同期的1960元/吨上涨了380元/吨，上涨幅度18.6％；钢坯月末价格为2860元/吨，比月初上涨了10元/吨，上涨幅度为0.3％。比去年同期的2520元/吨增长了340元/吨，增长幅度为13.5％。目前唐山地区普碳150坯价格为2940-2950元/吨，普碳165坯价格为2980元/吨， 20MnSi坯价格为3020-3030元/吨，并且成交情况逐步好转，钢坯市场价格的上涨为铁矿产品价格的上扬趋势提供了一定的空间。
（二）部分地区供需关系失衡的局面仍然没有缓解
在国内钢材市场持续回暖的同时，钢厂原料消耗较大，尽管大钢厂原料储备已经基本结束，但一些地方小钢厂库存仍不乐观，采购步伐从来没有停止，为了寻找合适的资源，采购半径在不断扩大，尽管这样仍无法保证得到足够的原料，为了维持日常的消耗，面对铁精粉社会库存偏低、矿山惜售的情况，不得不提高采购本地矿的价格。
（三）春节矿山企业休整加剧了资源紧张的局面
由于中国传统节日春节赶在了2月份，部分矿山已经陆续开始放假，同时为确保春节期间的安全生产，各地的矿山整顿工作仍将持续进行，矿山企业生产的不连续性很难增加社会可用资源量，造成铁矿资源产量的下降，钢厂原料供应很难得到足够的保障，同时铁矿产品的大范围转移短时间很难缓解局部地区供需关系发展不平衡的局面，因此铁矿产品价格在高位盘整。
（四）钢厂调整采购政策稳定市场
可用国产铁矿产品紧张的局面已经持续很长一段时间，由于部分中小钢厂原料采购都到有效保障，库存已经处于较低水平，为了增加采购量而又不引起铁矿产品市场的大动荡，采取保量加价、品位加价等较为隐秘的采购政策，无形之中提高了采购价格。
（五）进口贸易矿持续上扬支撑国产矿高位运行
国产矿价格持续在高位运行，部分钢厂开始使用部分进口矿替代国内矿,同时抑制国产矿的持续攀升，但由于印度矿外盘报价较节前出现上涨，港口询盘较为活跃，进口贸易矿价格在节前已经攀升到高位，在2007年进口铁矿企业资质门槛再次提高后，进口矿与国产矿表面上在互守原则的前提下互相压制，而实际上则是水涨船高，进口矿与国产矿互为影子替身，因此进口矿的高位运行使得国产矿价格很难回落。
四、铁矿产品市场后期走势预测
（一）今年经济继续平稳增长
中国2006年GDP增速为10.7%,大大高于政府年初设定的8%左右的目标和2005年GDP最终核实的10.4%,刷新了1995年以来GDP最高年度增速。2007年国内生产总值(GDP)增速目标设定为8%,与去年目标一致,但明显低于去年实际增速, 今年经济仍将保持平稳增长的态势。
（二）国内钢材市场明显好转
国内钢材市场逐渐进入旺季，将带动市场需求，宝钢2季度国内钢材产品销售价格已经出台，其中在1季度价格上对热轧上调200元/吨，普冷上调500元/吨。为钢材市场稳健运行奠定了基调。
（三）印度征加关税短期效应明显
从3月1日起，印度政府就铁矿石出口增加300卢布税收，约合50元人民币，为国内铁矿产品市场起到了推波助澜的作用，引起进口铁矿石现货市场出现剧烈震荡，造成进口铁矿石成本将出现较大幅度增加，这一突发性事件直接影响进口矿价格大幅上涨，但是市场的陡然上行有可能激化供需矛盾，再次引发供需关系的对峙。同时也违背了市场经济的发展规律，破坏了国内铁矿产品市场的整体稳定性，这种波动同样也将是暂时的，改变不了国内铁矿市场的整体运行轨迹。
（四）是我国各大主要港口铁矿石压港严重，有价无市
由于钢厂库存普遍出现不同程度的下降，而国产矿社会资源库存不丰富，原料供应出现青黄不接，钢厂在采购国产矿受阻的情况下，开始接触进口现货贸易矿市场，询盘较为活跃，然而风云突变，受印度政府加征铁矿石出口关税影响, 空气骤然紧张起来，不仅印度矿价格迅速攀升，澳矿、巴矿等外矿价格也出现明显上涨，国内各港口进口铁矿石报价迅速飙升，但贸易商看好后期市场，惜货待售，印矿经销商停止报盘，
（五）部分钢厂库存急需补充
经过长假消耗，钢厂库存普遍出现不同程度的下降，采购将会进一步增强，但由于铁矿产品价格持续高位运行给地方小钢厂带来很大的压力，由于一些地方小钢厂库存仍不乐观，在采购受阻的情况下，不得不降低产量，这间接的减少了对原料的需求量，并且春节长假给钢厂带来不同程度的消极影响，面对铁精粉资源供应紧张以及矿山惜售心理严重的局面，钢厂与矿山僵持状态很有可能导致铁矿产品价格的震荡，但波动区间不会很大。
（六）国际海运费持续攀升
国际海运市场再度上涨，巴西、澳洲海运价格再创新高。自从12月21日宝钢与CVRD达成2007年铁矿石涨价协议后，众多中国企业希望在4月1日国际结算日前增加进口量，甚至不顾一切地在市场上寻船运矿，导致国际干散货海运市场火爆异常。巴西至中国运费飙升2.66美元/吨，上涨幅度达7.35%，巴西至北仑港铁矿石运价最高点达到40.46美元/吨，大致接近2004年末与2005年初时的历史巅峰期水平。目前图巴朗到我国北仑/宝山的海运40.16美元/吨，而澳西到我国北仑/宝山的海运费为16.95美元/吨,目前印度到我国天津港口的海运费约23-25美元/吨左右。
综合以上因素分析，随着天气的逐步转暖和矿山生产秩序的逐步好转，矿山企业将逐步恢复生产，但短时间内产量不会有大的提升，随着钢材市场的持续回暖，在部分钢厂库存吃紧，后期采购放量的带动下，预计后市铁矿产品市场整体上仍将以稳为主，局部地区铁矿产品价格有可能继续在合理范围内震荡。
一、铁矿产品市场走势强劲，价格稳中趋升
本月铁矿产品市场上旬平稳运行，中旬出现求涨趋势，下旬小幅上涨，由于各地区资源供应情况不等，因此涨幅各异。各地区具体情况表现如下：
华北地区：2月份河北地区铁矿产品价格整体上有小幅度的上涨。北部唐山地区从月初到月末66%品位铁精粉干基含税价格从760元/吨升至780元/吨，上涨20元/吨，最高价格出现在月末，目前唐山地区66%品位铁精粉干基含税价格达到780元/吨左右，较去年同期增长130元/吨，增幅为20%；南部邯邢地区由于资源紧张局面加剧，铁矿产品价格波动区间较大，月初到月末65%品位铁精粉干基含税价格从820元/吨升至860元/吨，上涨40元/吨，最高价格也是出现在月末，较去年同期增长110元/吨，增幅为14.86%，目前邯邢地区65%品位铁精粉干基含税价格仍为860元/吨；河北其它地区铁矿产品价格整体上也处于一种小幅上涨状态。华北其它地区价格基本上也处于一种小幅上扬状态，但幅度较小。北京密云65%品位铁精粉干基出厂含税价在730元/吨左右；山西代县65％酸性湿基铁矿产品出厂不含税价在540元/吨左右，繁峙价格为530元/吨，灵丘价格为520元/吨；山东金岭、鲁中等大矿66%品位铁矿产品干基含税价格800元/吨左右，周边地区的小矿山价格在750元/吨左右。
东北地区：铁矿市场整体走势稳中有升。由于东北地区大部分矿山都没有恢复生产，整个东北地区铁精粉资源都比较紧张，并且在河北及华东等地钢厂及贸易商积极询价的带动下，东北大部分地区铁精粉报价明显上扬。目前目前建平地区65%湿基铁精粉出厂不含税主流价在530-550元/吨；北票地区66%铁精粉湿基不含税价格在520-530元/吨；本溪、抚顺地区66%铁精粉干基含税出厂价格已经达到580元/吨左右；辽阳地区65%铁精粉报价也已经达到470-480元/吨，
南方地区：铁矿产品市场较为平稳。由于部分钢厂原料库存下降较快，在当地矿山企业还没有恢复正产生产的情况下，开始北上采购资源，同时在钢材市场持续上扬的带动下，南方铁矿产品市场出现稳中略带上扬迹象，由于局部地区资源供应较为紧张，受周边地区铁矿产品价格拉动的影响，后市仍有小幅上涨的空间。目前湖北大冶65%铁矿产品干基含税出厂价格在670元/吨左右，安庆地区64%品位干基铁矿产品出厂含税价格在680元/吨左右；安徽繁昌64%酸性矿粉干基含税主流出厂价格在720元/吨；徐州65%碱性矿粉含税干基出厂价格在750元/吨；广东怀集65%铁矿产品干基到厂含税价在730元/吨。
二、进口矿港口库存增加，价格持续攀升
2007年1月份巴西的铁矿石出口预计将较2006年1月份的1639.2万吨年比上升17%，至1910.8万吨；以美元计算的铁矿石出口则预计将年比上升39%。然而2006年我国进口铁矿石总量高达3.26亿吨，较去年进口量2.75亿吨增长18%，其中2006年我国澳大利亚矿占进口总量的39%，巴西矿占进口总量的23%，进口印度矿将占进口总量的23%，我国进口这三大铁矿石生产国的总量将占进口总量的85%。
截止到2月末前我国23个主要港口铁矿石库存总量为4463万吨,上涨325万吨，其中印度矿数量925万吨，上涨约40万吨。2月份国际铁矿石运输价格涨势明显，图巴朗/北仑 海运费40.16美元/吨，澳西/北仑海运费为16.95美元/吨，分别较月初上扬4.32美元/吨和1.99美元/吨，涨幅分别为12.05%和13.30%。由于钢厂库存普遍出现不同程度的下降，而国产矿社会资源库存不丰富，原料供应出现青黄不接，钢厂在采购国产矿受阻的情况下，开始接触进口现货贸易矿市场，询盘较为活跃，然而风云突变，受印度政府加征铁矿石出口关税影响，各港口铁矿石报价迅速攀升，甚至部分贸易商已经停止对外报价，目前天津港63.5%印度粉矿车板湿基市场成交价格为780元/吨；青岛港63.5%印度粉矿车板湿基市场成交价格为760元/吨；日照港63.5%印度粉矿车板湿基市场成交价格为750元/吨；连云港63.5%印度矿车板湿基成交价格为740元/吨。
三、2月份铁矿市场走势影响因素：
（一）钢材市场持续好转
国内钢材市场整体运行情况良好，其中生铁月末价格为2420元/吨，比月初上涨了70元/吨，上涨幅度为0.3％。比去年同期的1960元/吨上涨了380元/吨，上涨幅度18.6％；钢坯月末价格为2860元/吨，比月初上涨了10元/吨，上涨幅度为0.3％。比去年同期的2520元/吨增长了340元/吨，增长幅度为13.5％。目前唐山地区普碳150坯价格为2940-2950元/吨，普碳165坯价格为2980元/吨， 20MnSi坯价格为3020-3030元/吨，并且成交情况逐步好转，钢坯市场价格的上涨为铁矿产品价格的上扬趋势提供了一定的空间。
（二）部分地区供需关系失衡的局面仍然没有缓解
在国内钢材市场持续回暖的同时，钢厂原料消耗较大，尽管大钢厂原料储备已经基本结束，但一些地方小钢厂库存仍不乐观，采购步伐从来没有停止，为了寻找合适的资源，采购半径在不断扩大，尽管这样仍无法保证得到足够的原料，为了维持日常的消耗，面对铁精粉社会库存偏低、矿山惜售的情况，不得不提高采购本地矿的价格。
（三）春节矿山企业休整加剧了资源紧张的局面
由于中国传统节日春节赶在了2月份，部分矿山已经陆续开始放假，同时为确保春节期间的安全生产，各地的矿山整顿工作仍将持续进行，矿山企业生产的不连续性很难增加社会可用资源量，造成铁矿资源产量的下降，钢厂原料供应很难得到足够的保障，同时铁矿产品的大范围转移短时间很难缓解局部地区供需关系发展不平衡的局面，因此铁矿产品价格在高位盘整。
（四）钢厂调整采购政策稳定市场
可用国产铁矿产品紧张的局面已经持续很长一段时间，由于部分中小钢厂原料采购都到有效保障，库存已经处于较低水平，为了增加采购量而又不引起铁矿产品市场的大动荡，采取保量加价、品位加价等较为隐秘的采购政策，无形之中提高了采购价格。
（五）进口贸易矿持续上扬支撑国产矿高位运行
国产矿价格持续在高位运行，部分钢厂开始使用部分进口矿替代国内矿,同时抑制国产矿的持续攀升，但由于印度矿外盘报价较节前出现上涨，港口询盘较为活跃，进口贸易矿价格在节前已经攀升到高位，在2007年进口铁矿企业资质门槛再次提高后，进口矿与国产矿表面上在互守原则的前提下互相压制，而实际上则是水涨船高，进口矿与国产矿互为影子替身，因此进口矿的高位运行使得国产矿价格很难回落。
四、铁矿产品市场后期走势预测
（一）今年经济继续平稳增长
中国2006年GDP增速为10.7%,大大高于政府年初设定的8%左右的目标和2005年GDP最终核实的10.4%,刷新了1995年以来GDP最高年度增速。2007年国内生产总值(GDP)增速目标设定为8%,与去年目标一致,但明显低于去年实际增速, 今年经济仍将保持平稳增长的态势。
（二）国内钢材市场明显好转
国内钢材市场逐渐进入旺季，将带动市场需求，宝钢2季度国内钢材产品销售价格已经出台，其中在1季度价格上对热轧上调200元/吨，普冷上调500元/吨。为钢材市场稳健运行奠定了基调。
（三）印度征加关税短期效应明显
从3月1日起，印度政府就铁矿石出口增加300卢布税收，约合50元人民币，为国内铁矿产品市场起到了推波助澜的作用，引起进口铁矿石现货市场出现剧烈震荡，造成进口铁矿石成本将出现较大幅度增加，这一突发性事件直接影响进口矿价格大幅上涨，但是市场的陡然上行有可能激化供需矛盾，再次引发供需关系的对峙。同时也违背了市场经济的发展规律，破坏了国内铁矿产品市场的整体稳定性，这种波动同样也将是暂时的，改变不了国内铁矿市场的整体运行轨迹。
（四）是我国各大主要港口铁矿石压港严重，有价无市
由于钢厂库存普遍出现不同程度的下降，而国产矿社会资源库存不丰富，原料供应出现青黄不接，钢厂在采购国产矿受阻的情况下，开始接触进口现货贸易矿市场，询盘较为活跃，然而风云突变，受印度政府加征铁矿石出口关税影响, 空气骤然紧张起来，不仅印度矿价格迅速攀升，澳矿、巴矿等外矿价格也出现明显上涨，国内各港口进口铁矿石报价迅速飙升，但贸易商看好后期市场，惜货待售，印矿经销商停止报盘，
（五）部分钢厂库存急需补充
经过长假消耗，钢厂库存普遍出现不同程度的下降，采购将会进一步增强，但由于铁矿产品价格持续高位运行给地方小钢厂带来很大的压力，由于一些地方小钢厂库存仍不乐观，在采购受阻的情况下，不得不降低产量，这间接的减少了对原料的需求量，并且春节长假给钢厂带来不同程度的消极影响，面对铁精粉资源供应紧张以及矿山惜售心理严重的局面，钢厂与矿山僵持状态很有可能导致铁矿产品价格的震荡，但波动区间不会很大。
（六）国际海运费持续攀升
国际海运市场再度上涨，巴西、澳洲海运价格再创新高。自从12月21日宝钢与CVRD达成2007年铁矿石涨价协议后，众多中国企业希望在4月1日国际结算日前增加进口量，甚至不顾一切地在市场上寻船运矿，导致国际干散货海运市场火爆异常。巴西至中国运费飙升2.66美元/吨，上涨幅度达7.35%，巴西至北仑港铁矿石运价最高点达到40.46美元/吨，大致接近2004年末与2005年初时的历史巅峰期水平。目前图巴朗到我国北仑/宝山的海运40.16美元/吨，而澳西到我国北仑/宝山的海运费为16.95美元/吨,目前印度到我国天津港口的海运费约23-25美元/吨左右。
综合以上因素分析，随着天气的逐步转暖和矿山生产秩序的逐步好转，矿山企业将逐步恢复生产，但短时间内产量不会有大的提升，随着钢材市场的持续回暖，在部分钢厂库存吃紧，后期采购放量的带动下，预计后市铁矿产品市场整体上仍将以稳为主，局部地区铁矿产品价格有可能继续在合理范围内震荡。
