矿石价格谈判对海运市场的影响

    自今年1-6月份以来，国际铁矿石海运市场频繁波动，尤其是4月份以后。从总体波动情况来看，海运市场表现三个特点，一是，国际铁矿石海运市场震荡波动幅度不大，但频率较高；二是，每一次有关铁矿石谈判消息的传出都对铁矿石海运市场产生一定的影响。下图是2006年1-6月份以来巴西和澳大利亚铁矿石海运市场走势图。

    由上图可以看出铁矿石谈判信息对海运的影响：

        2006年1月25日第二轮铁矿石价格谈判破裂，国际铁矿石价格再度看涨，海运市场开始大幅上涨，直至海运价格冲高到今年最高价，当时海运价格图巴朗到北仑/宝山的海运价格为26.695美元/吨，澳西到北仑/宝山的海运价格为12.845美元/吨。

        2006月2月18日，第三轮铁矿石价格谈判破裂，宝钢上调第二季度钢材价格，海运市场开始高位徘徊。

        2006年3月-4月，商务部开始施行限制现货矿价格措施，以配合矿价谈判，到岸价格超过标准的，都将暂缓发放进口许可证。澳洲对中国政府干预矿价谈判大为不满，商务部、钢协先后发表声明，中外媒体各种评论使相关企业持观望态度，海运市场开始启稳。

        2006年4月7日钢协在莱钢召开进口铁矿石工作扩大会议，70家钢厂参加，共商对策。

        2006年4月28日第五轮铁矿石价格谈判开始，CVRD以长期合同铁矿石转向卖现货市场价格，进行舆论威胁。这段时间海运价格长达两周的时间处于平稳状态。

        2006年5月15日CVRD与蒂森·克虏伯达成协议，2006年度粉矿价格上涨19%，球团矿价格下跌3%的消息已经公布，铁矿石海运价格迅速上涨，其中巴西方面海运价格上涨尤为明显。上涨幅度为11.8%。接着CVRD与意大利里瓦钢铁、日本JFE，神户制铁均达成06财年合同矿价格协议，中国开始孤军奋战。

        2006年5月24日CVRD向中国发出最后通牒，称中国必须在几天内接受涨价，否则将把原定销往中国的铁矿石转卖至其他国家，期待的中国价格开始逐渐破灭，海运市场开始再次回暖。巴西，澳洲方面均有不同程度的上涨。

        2006年6月20日中国于BHP、RIO、CVRD先后就2006年度铁矿石价格达成协议，海运市场继续上涨。

    总之，2006年铁矿石价格谈判的曲线增长，无疑也给波澜不惊的海运市场带来了震荡的理由。

        6月初的这次海运费价格上涨，也许将为全年价格的走势奠定基调。按照海运周期来计算，合同已经对海运市场和铁矿石现货贸易产生了明显作用。但是，这次海运市场的变化却与以往不同。巴西和澳大利亚方面海运价格呈现上涨态势，其中澳大利亚从月初8.805美元/吨上涨到目前9.745美元/吨，上涨幅度为10.7%；巴西从月初22.15美元/吨上涨到目前24.85美元/吨，上涨幅度为12.2%同期印度pardip港口巴拿马船只到我国天津港的运费为15美元／吨，与前期的16～17美元／吨相比，出现了继续下滑的态势。为什么出现两种不同的海运走势结果呢?笔者认为有如下几点原因：

    其一、进入6月份，港口贸易矿现货市场开始回暖，但成交情况仍旧不乐观。其中天津港63.5%印度矿现货价格有6月初610元/吨上涨到目前635元/吨，下图是天津港口4-6月份63.5%印度矿现货价格走势图。

    同时贸易商开始大幅拉高报价，使得市场气氛较为紧张，甚至部分贸易企业开始停止报价，现货贸易商看好后期市场，不轻易出售手中的资源。但钢厂一直保持理性采购，成交均以小批量发货。加之我国港口铁矿石库存仍然高达4200多万吨，贸易商也不敢贸然大量进货，使得现货租船市场不温不火，国际海运费在现货市场上没有出现明显大幅上涨。但铁矿石合同价格的上涨，使得市场租船一时较为紧张，运费仍呈上扬走势。

    其二、受季节气候影响，印度西海岸已经停止发船(5～8月为印度雨季)，多数印度矿都聚集在东海岸Paradip、Chennai港。由于西海岸贸易商货源不甚充裕，导致发货也不紧张。另外，印度东海岸的铁矿石贸易商规模较小，且较为分散，大多采用几家企业拼船方式，租用船只较少。由于西海岸停止发船，使得印度矿出口的绝对数量减少(西海岸占印度总出口量的60%左右)，运输能力有了较大剩余，因此印度至中国海运费继续回落。

    其三、由于国际油价的再次上涨，船运公司的运输成本明显增加。5月下旬，国际油价突破了70美元／桶，但石油输出国组织(欧佩克)部长级会议6月1日决定，该组织将维持目前日产原油2800万桶的限额不变。6月5日，由于伊朗局势引发市场对原油供应方面的担忧，纽约市场轻质原油期货价格在每桶72美元上方震荡。尽管目前海运费涨幅不大，但此次大多数长期协议合同的签订将改变今年铁矿石海运市场的走势。

 　　近年来商品市场需求走强，带动了造船活动。在2004年年底，市场强劲的需求与船只短缺问题，使得船运费上涨到历史新高。按目前形势来看，国际海运价格将呈现上涨态势。中国对各主要原料的进口额料将增加，其中包括铁矿及煤，因此船运费目前处于放缓阶段只是一个短暂的过渡期。亚洲与美国航线则是世界上最繁忙的集装箱货运航线。去年导致运价上涨的原因是美国对中国出口商品需求增加及跨太平洋航线集装箱运力短缺，虽然今年的整体运价有所下滑，但美国对钢铁进口的强劲需求仍然是避免船运费持续下滑的支撑因素之一。

（肖亮Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）