铁矿石价位在下移中寻求支撑点

四月份国内铁矿石大事不断，先是BHP要求合同铁矿石价格在71.5％涨幅基础上再次加价7.5-10美元/吨，接着是五矿化工进出口商会成立进口铁矿石协会，钢铁协会成立进口铁矿石工作委员会，国务院几个部委联合调查港口铁矿石库存情况。期间还有铁矿石进口资质申请等等。其根本目的在于“如何落实温总理提出的采取更直接、更有效措施”。

国际铁矿石价格欲涨不能的同时，国内价格也是步步走低。辽宁地区，铁矿石主流成交价格继三月份下跌50元/吨之后，又由月初的700元/吨下跌到月末的590元/吨，价格下跌幅度达110元/吨，这是东北市场今年跌价最惨的一次。华北地区也不例外，以唐山为代表的河北市场也在上月下跌90元/吨的基础上再次由月初的830元/吨下跌到月末的700元/吨，下跌幅度高达130元/吨，山西地区64％湿基精粉也由月初的680元/吨下跌到月末的640元/吨，下跌幅度均在40元/吨。总体来说，本月我国铁精粉市场表现为三个特点，其一：各地铁精粉市场价格一路下跌；其二：市场交易清淡，部分地区卖方市场转向买方市场；其三：经销商对未来市场预测没有把握，观望心理严重。随着市场铁精粉价格的大幅下调，市场成交逐渐清淡。相对北方市场华东地区对市场反应略为迟缓，下跌幅度较小，其中山东市场由月初的990元/吨下跌到月末的900元/吨，下跌幅度为90元/吨，市场交易情况一直良好；江苏市场价格比较稳定，一直维持在920元/吨的价格。

一、港口铁矿石库存居高不下，进口贸易铁矿石价格节节下降

据国务院港口铁矿石联合调查组对外公布数据，目前我国港口铁矿石压港量在3300万吨，高于原先估计的2700万吨港存，加上一季度，我国国内铁矿石产量同比增产1097万吨，增长17.9％。我国铁矿石紧张，铁矿石价格还会再次上涨等言论，在这组数字面前显得十分苍白。就在BHP与宝钢到底涨不涨7.5-10美元/吨运费差时，国内市场贸易矿价格已经在步步走低，以印度矿为例，62.5％品位的印度粉矿3月份国内到港还95美元/吨，4月份转眼降了10美元/吨，只能卖到85美元/吨，月底时甚至更低。市场传言，几十万吨印度矿在海上漂着无人接单，原因之一是价格下降期间，价格底线不明朗表；原因之二是建筑钢材市场价格3200多元，按照贸易矿价格生产，几乎无利可图。

二、国内铁矿石价格再次下跌

【国内代表地区铁矿石价格变动情况】

表1. 国内各代表地区铁精粉价格行情变动表

图1.国内各代表地区铁精粉价格变动曲线图

从图1明显看出进入四月份我国铁矿石价格的变动趋势。下面为我国各地区本月铁精粉市场详细行情。

【华北地区】本月铁精粉市场价格急速下滑，市场成交清淡。河北地区唐山市场本月初当地钢厂屡次下调铁精粉采购价格，由月初的830元/吨下调到月末的700元/吨，下调幅度高达130元/吨，直到下旬当地66％干基铁精粉出厂含税价仅维持在690-700元/吨，但成交量并不乐观，由于前期河北地区部分矿山对当地植被破坏严重，矿山地貌恢复工作处理不到位，当地环境遭到严重污染，引起社会强烈的凡响，致使部分矿山停产整顿，而当地一些小型的选矿厂迫于铁精粉大幅降价且承受不了高额的原矿价格也纷纷停产，市场处于严重的僵持状态。与唐山市场相比邯邢地区铁精粉资源相对较为紧张，价格也较唐山市场高。本月受钢材市场连连下挫的影响，邯邢局先后两次下调铁精粉出厂价格，累计下调幅度高达100元/吨，目前铁精粉66％干基出厂不含税价在810元/吨；武安地区64％湿基铁精粉不含税价格也由月初的760－770元/吨下调到月末的640－650元/吨，并且成交情况也很糟糕，部分小矿甚至把出厂价调到610元/吨，也没有使有价无市的现象有所回转；沙河地区目前当地64％干基铁精粉出厂含税价只有770－780元/吨左右，较上月下滑近200元/吨左右，交易也不乐观。与河北市场相比，山西和内蒙古地区铁精粉价格下滑幅度教小，山西代县64％湿基铁精粉出厂含税报价仍在640元/吨左右，仅较上月下滑约40元/吨左右，内蒙古包钢下调当地采购价格，由月初680元/吨下调到640元/吨，下滑幅度也在40元/吨，但基本都处于有价无市的状态，但包钢为了垄断包头市场不惜南辕北辙采购河北矿石，这也是导致当地市场成交清淡的一个原因。

【东北地区】一直号称铁老大的辽宁地区以其丰富的资源储量，低额的开采成本，优质的矿石品位倍受中国各地市场的青睐，当地铁精粉除供给本地钢厂外还销往唐山和天津地区。本月初朝阳地区铁精粉价格下调速度较快，在东北市场起到了一定带头作用，至中旬价格便下滑至470－480元/吨左右，部分矿厂也以460元/吨左右的价格出货，较上月下滑约110元/吨左右。但至本月后期，辽宁省加强对矿山的管理整顿力度，一些手续不健全及环境污染严重的小矿山将逐步停产整顿，此消息一经传出，虽然整顿初期只在建平地区力度较大，但朝阳北票地区一些小的矿厂出于恐慌心理开始以较低价格出货，66％湿基不含税价只有440元/吨左右；而当地一些大矿报价仍然比较稳，并且随着前来寻价的钢厂及贸易商的增多矿方观望心理比较严重。本月弓长岭地区铁精粉价格下滑幅度也较大，由540元/吨下滑至420元/吨左右，下滑幅度达到120元/吨左右，且市场较为清淡。本溪和抚顺两地的钢厂本月均大幅下调铁精粉采购价格，至月末当地钢厂铁精粉采购价只有530－540元/吨，累计下调幅度达160元/吨左右。由于东北地区钢厂较少，资源相对较为充足，矿方在价格下调过程中基本保持良好心态，前期储备库存正常释放，钢厂库存情况充裕，虽然后期市场交易较前期略显清淡，但对社会库存几乎没有太大的影响。

【华东及中南地区】 相对北方市场华东及中南地区对价格的变化较为迟缓。本月安徽繁昌及湖北大冶两次下调铁精粉出厂价格，繁昌地区64%干基出厂含税价由月初880－890元/吨下调到月末840-850元/吨，大冶地区63%干基出厂含税价格由月初的750元/吨下调到月末700元/吨左右，下调幅度均在40-50元/吨之间；安庆球团矿也下调50元/吨左右，目前报价在1100元/吨。由于当地原矿价格较高（57%原矿目前出厂含税价格为490元/吨），部分选厂因无法承受目前高成本、低价格的压力纷纷停产，铁精粉市场混乱，成交量较小。而山东金岭铁矿及鲁中矿业则在进入中旬后连续两次下调铁精粉出厂价格，累计下调幅度90元/吨，目前金岭65％、鲁中64％干基铁精粉出厂含税价均在900元/吨。江西地区部分钢厂铁精粉采购价格也有所下滑，目前62.5％干基铁精粉到处含税价在700元/吨左右，64％铁精粉到厂价也只有750元/吨左右。广东地区铁精粉价格仍然较为平稳，其中大宝山50％褐铁矿粉出厂价格仍然保持在410－420元/吨，怀集62％铁精粉到厂含税价也保持在730元/吨左右，65％品位的细粉价格一直在910元/吨左右。

【进口矿市场】受国内市场的影响，本月进口矿也较疲软，其市场表现为如下几点，其一：进口矿价格下滑，有价无市；其二：港口运输能力有限，库存积压较大。自从印度铁矿石出口价格下降10美元,目前价格为82美金（CFR），天津港口63.5%印度铁矿车板价在780元左右，且库存量达400多万吨；青岛港口印度63.5%进口矿车板价由830元/吨左右下跌到目前760-780元/吨，就是这个价也无人问津，成交出现前所未有的低迷，典型的有价无市，再加上我国运输能力有限，导致港口压矿量较大，据不完全统计，我国目前港口总压矿量在3300多万吨，多数都是印度矿石。其主要原因是受我国宏观调控的影响，在中国目前这个改革的大环境、大背景下无论进口矿石还是国产质量原矿都将成为这次改革的先行官，经销商们个个都像非洲觅食的鸵鸟伸出长长的脖子向四周观望。然而清淡的市场犹如那浩瀚的荒凉。如果说三月初份他们还没有引起足够恐慌的话，月末他们的希望也就彻底的变的绝望了，有价无市的现象使贸易商们对数据再不那么敏感了。本月国际铁矿石运输行情仍然保持小幅波动态势，截至26日图巴朗/北仑海运费为38.133美元/吨，较上月末小幅上涨2.793美元/吨；澳西/北仑海运费为15.075美元/吨，较上月末小幅下跌0.481美元/吨。

三、五月份矿石在大盘下落中重新寻找新的价格平衡点

在经过3-4月份铁矿石价格的连续下滑后，5月份的铁矿石市场将进入盘整阶段。在前期价格下滑阶段，钢厂与矿方都保持观望态度，采购与销售都显得较为谨慎，这种情况下，5月份国内铁矿石市场仍然会较为敏感，供求双方对国家的宏观调控政策的具体贯彻落实情况，建筑钢材市场的小幅波动情况，甚至进口与港口的微妙变化都会对5月份的铁矿石市场造成一定影响。

2－3月份国内铁矿石价格的大幅快速上涨并不是基于市场供求关系的正常现象，而是在进口铁矿石价格上涨71.5％后国内矿山对后市的期望过高所致，进入4月份后，随着国内钢材市场的迅速下滑铁矿石行情更是急转直下，但此次钢材市场的剧烈波动属于不正常现象，是对国家宏观调控政策过度敏感及恐慌心理所致，因此5月份的钢材市场应该是向着趋于平稳的方向发展，价格也会保持在一个合理的范围内小幅波动。

近日，获得铁矿石进口资质的共有118家企业，远远低于去年500多家企业，矿石进口集中度的提高对于铁矿石价格的稳定将起到较好作用，至少可以大大减少市场炒作机会；另外，4月底建筑钢材价格已经降到大部分钢厂成本线以下，价格再次下降的可能性已经很小，从建筑钢材市场对铁矿石行情的影响来看，5月份国内铁矿石市场也将止跌，并处于相对平稳阶段。但考虑到4月1日钢坯出口退税的取消、5月1日钢材出口退税的降低2％与国家对固定资产投资增长的调控等等，还将对国内铁矿石市场产生的影响，5月份国内铁矿石价格还仍然存在一定变数，价格再次小幅度下滑将是5月矿石市场的主旋律。