煤炭贸易及国际海运走势分析

    煤炭是全球电力、冶金这两大基础工业的主要动力源，也是国际贸易中交易货量最大的贸易商品。据统计，去年全球煤炭贸易量已达6亿吨以上。一些煤炭主要消费国家和地区，如日本、韩国、印度、欧盟国家每年都需要大量进口煤炭来满足自己的需求，而最主要的进口方式是通过海运。去年煤炭海运贸易量达5.4亿吨，占总贸易量的90％，是干散货海运中运量最大的货种。贸易量最大及海运量最大这两个特点分别说明了煤炭在国际贸易及国际海运中的重要地位，也显示了煤炭贸易与国际海运的密切关系。
    因此，从事煤炭贸易的货主十分关注干散货海运市场，而从事煤炭海运的船东也必须对煤炭贸易的变化趋势有所了解。贸易与海运息息相关，货主和船东是相互依存的业务合作伙伴。下面试对煤炭贸易及海运间的互动关系作一分析。
    一、目前国际煤炭贸易的现状及趋势全球煤炭贸易量在过去几十年内一直呈增长势态，不过动力煤和焦煤的增长走势不同。就动力煤贸易而言，其高速增长的势头主要由以下几方面原因推动：
    1.煤炭进口国能源政策变化。近年来，出于成本及环保方面的考虑，欧盟及日本能源政策出现一个普遍的趋势：即减少核能发电，维持石油、水力发电，增加火力发电比例，关闭国内煤矿、增加进口；收购海外煤矿以确保供应稳定。并且这一趋势还有逐渐扩展至经济较为发达的发展中国家的迹象。这是一个具有广泛及深远意义的趋势，它奠定了全球动力煤贸易及海运今后在一个相当长的时期内仍将持续增长的基础。
    2.发展中国家大力推进煤炭出口。中国动力煤出口出现急剧增长，目前已成为全球第二大动力煤出口国。印度尼西亚虽然政局时有动荡，但煤炭生产并不受影响，去年产量同比增长11％，出口量达7240万吨，同比增长26％。而另几个全球主要出口国，如澳大利亚、南非等仍能维持其庞大的出口量。据统计，澳大利亚去年动力煤出口增长仅为1.1％左右，南非则是零增长。
    3.美国进出口需求逆转。美国曾经是全球主要的煤炭出口国，然而和西欧各国一样，美国也面临着煤炭开采成本日益上升、煤矿开采污染环境等问题。目前，在焦煤市场上，美国仍是一个重要的出口国，但动力煤的进口高达1420万吨，已成为净进口国。人们普遍认为，美国煤炭出口将逐渐萎缩，进口量快速增长。
    4.印度进口需求高速增长。在亚洲，印度经济增长率仅次于中国，近年均在5％以上。高速发展的国内经济对煤炭需求越来越大，而印度本土煤炭质量的先天不足及印度煤炭产业政策的后天失调使得许多企业更希望使用进口煤。这使印度动力煤进口在过去10年中持续增长。1994年进口量仅800余万吨，而2001年已达2100万吨。据估计，印度进口需求在今后5年内将翻一番。
    焦煤贸易量在过去10年中随着全球钢铁业的兴衰而起伏不定，总体来看仍有增长，但增幅甚微。归纳起来，其贸易特征有以下几点：
    1.进口国进口量变化不大。作为焦煤主要进口地，欧盟，亚洲的日本、韩国及南美的巴西等国家和地区，在过去的十几年里进口量变化幅度都不大。经济转型，制造业萎缩，钢铁需求减少，钢产量下降导致焦煤需求下降；炼钢技术提升、煤耗下降，环保要求日益严格，是进口量不振的主要原因。
    2.各主要出口国的出口份额明显此消彼长。在美国、加拿大、澳大利亚三个主要出口国中，澳大利亚出口量从10年前的7000万吨上升到2001年的9800万吨，美国则从4000万吨的出口水平下降至2001年的2200万吨水平，只有加拿大的出口量没有大的变化。近年来，美国出口欧洲的焦煤市场份额不断减少，从1994年的25％下降至2001年的13％，而同期澳大利亚出口欧洲的焦煤市场份额则从46％上升至57％。
    目前，国际煤炭市场供应者除原有的澳大利亚、中国、南非、加拿大、俄罗斯以外，新兴的煤炭出口国如印度尼西亚、哥伦比亚乃至越南纷纷崛起，努力扩大自己的出口份额，市场竞争日趋激烈，已初步呈现买方市场态势，近期国际煤价出现明显下降。
    而就煤炭需求而言，如前所述，西欧、美国煤炭进口量将持续增长。日本因火力发电能力持续增长，动力煤需求在经济衰退中仍能保持旺盛势头。韩国则继续保持一定增长水平。
    尽管今年焦煤需求预期将进一步下降，但有迹象显示，今后几年焦煤供应偏紧。长期左右全球焦煤出口市场的美国焦煤出口下降幅度大；澳大利亚生产能力增长不足；加拿大的诸多煤矿因环保及成本问题而关闭。如果世界钢铁业于今年年底或明年年初得以复苏，焦煤价格将会进一步上升。